估值是艺术，但买有预期差的股，胜率远胜于明牌博弈估值提升。$秉扬科技(OC836675)$ $齐鲁华信(OC830832)$ $富士达(OC835640)$//@参天大韭菜Diligent:回复@参天大韭菜Diligent:秉扬的核心逻辑：1、随着产能释放，高毛利的自产替代低毛利的贸易。一季报毛利率从去年的25%上升到38%，逻辑正在演绎。2、行业需求快速发展，先不谈中石化今年大幅增加开采支出，光四川现有市场的订单就够秉扬充分释放产能，公司实地调研结果，第一条12.5吨产能已完工，正在产能爬坡，第二条12.5万吨建设进入收尾阶段，业绩爆发就在眼前！
近期精选层都在走上升趋势，而秉扬为什么反而进入了盘整期？是因为秉扬静态估值相比其他精选层股票没有优势。但是秉扬的动态估值是存在很大预期差的：新线产能今年才开始贡献业绩，一季报是证明业绩爆发的开端，由于一季度是淡季，不好推算全年，但中报的业绩会让所有人看懂今年的爆发增长，而明年第二条产线释放继续助力业绩爆发！按目前毛利率测算今年利润1.2亿+，22年1.8亿+，对应22年PE10倍。对比其他精选层个股估值，至少翻倍空间！
近期大宗商品都在涨价，一季度还不明显，而到了二季度开始，很多中游公司如果议价能力差、无法传导上游涨价，都会有暴雷可能！A股现在最强的板块就是涨价，除了涨价带来的恐怖业绩，其实也是规避中游公司暴雷的避险选择。秉扬和其他陶粒公司不同的地方在于，秉扬自有矿山，原料可完全自供（募投项目投产后还可以外售），如果其他陶粒公司扛不住上游涨价压力进入亏损，彼时对于秉扬会是什么样的局面？继续扩产大幅提升市占率（秉扬目前已无贷款）和产品涨价业绩上天二选一吧。
$长虹能源(OC836239)$ $观典防务(OC832317)$ $贝特瑞(OC835185)$