$牧原股份(SZ002714)$ 离卖出的价格又跌了好几元，卖出时还受到不少人的讽刺，毕竟是持有快3年了，跟踪时间也长，从3倍利润到卖出时点剩1倍多点，不婉惜，毕竟很难提前看到公司的变化。这次卖出牧原的原因还是因为一、核心问题是成本，公司的管理问题，今年一季度成本还在16元以上，说明公司的养猪管理没做好，不能老是靠几个优秀场撑门面，大多数猪场已经改造到位，但是成本还是无法控制下来，甚至还高于全社会的平均成本，超过我对牧原的预期和认知，显然牧原的优势已经不是那么明显了，以这样的成本很难达到预期中一个周期千亿以上利润的结果，那么我认为牧原的市值空间就很难打开。二、猪价，未来两年都应该是在底部运行，偶尔会有几个月稍微好一些，能繁很难去化，农业部监测，一旦下降，立刻就会干预协调资金来保证能繁稳定，有形的手，人为干预，所以未来一两年内牧原的利润是很难赚取的，今年甚至还会亏损，这种情况下机构资金是不会进来炒牧原的。这两个原因，我认为目前牧原的股价没有低估的，我选择先卖出牧原，保证利润为先，毕竟现在来看牧原的风险还是不小的，以后成本如果能快速降下来，再考虑买吧。