深圳地区商场奈雪 火锅周末都是排队状态。 深圳再恢复也恢复不到哪去了,已经很长的排队了
九毛九:表面看,太二和九毛九的恢复情况非常好,但实际是去年6月华南地区频发灾害性天气导致的低基数——21年6月太二和九毛九相比2019年同期的单店营收只有80%和60%,而21年其他月份平均在90%+和85%左右。太二新开门店数量从150家下调到120家,但我感觉完成120的难度也很大。
海伦司:整体恢复70%多,一线城市已超过去年同期,但二线城市很弱,三线城市恢复80%。下沉市场海伦司·越以及酒馆+烧烤的模式发展不错。北京的天堂超市酒吧,因为超高性价比,竟能吸引那么多年轻人不畏路途遥远跑去消费,小酒馆发展潜力还是很大的。
奈雪:恢复得很一般。咖啡茶饮领域竞争激烈,疫情以来没有堂食的瑞幸反而受益较大,今年6月末参与调研时听专家谈及,瑞幸今年一季度全国门店收入24亿、增长40%,二季度收入估计26亿,除上海地区略降以外,其他区域实现两位数增长。
上次写餐饮连锁的帖子是5月24日《活着-餐饮行业调研有感》 ,从那以来餐饮连锁的区间收益率大幅跑赢同期的恒生指数,但是相比创新药及CRO动辄50%+的收益很逊色。
当前我仍然维持对餐饮连锁的中性评价,大部分人没钱吃喝,消费不可能出现报复性反弹。
两家公司的调研参加过几次,但是没有系统梳理。另外大机构通过买高频数据以及内部专家提供的数据,可以紧密跟踪扫地机的国内外销量,我觉得自身信息劣势太大,所以从来没参与相关投资。