大金融和大科技的投资逻辑

当下市场上两条最强的主线分别是大金融和大科技,想要捕捉其中的机会,先要看看背后的驱动力是什么?有没有持续性?

今天盘中伙伴们梳理了近期的市场脉络,先给大家看一张图。

可以看出,这两条主线热点背后的驱动力主要来自货币政策和财政政策,其中受益于货币政策的板块中,以互联网金融(区块链)、券商为代表,领涨大金融这条主线。受益于财政政策的板块中,以新型基建的5G、物联网为代表,领涨大科技这条主线。

那么这两个驱动力的影响有没有持续性呢?

关于货币政策,降准之后未来还有降息的预期。但昨天央行对于到期的1765亿元MLF未续作,被市场理解为央行没有继续宽松意愿,因而担忧9月17日到期的2650亿MLF也不续作,导致降息预期降温。但是,昨天没续作不能证明未来也不续作,因此降息预期仍在,而且现在降息预期压得越低,对交易者越有利,因为大不了9月17日不续作,也不比现在坏到哪里去,而一旦续作了,将构成超预期利好。降息的预期还在,货币政策对大金融构成的驱动力是有持续性的。

对于财政政策,在货币、财政双发力的背景下,货币政策的降准已经落地,但财政发力的具体政策还没有落地,所以财政发力的预期也还在,对新型基建等大科技板块构成的驱动力也是有持续性的,当然也包括传统基建。

另外,昨天下午召开的深改委会议提到,加强对重要金融基础设施的统筹监管,“金融基建”被提上日程。新型基建陆续大涨后,金融基建可能也会得到资金的关注,伙伴们查询发现,至少区块链、人工智能、云计算、大数据等与金融基建相关。

值得注意的是,这件事的受益方向既有大金融,又有大科技,也就是说,大金融和大科技这两条本来不相关的主线产生了微妙的联系。

一条主线热点中,由于分支多,并且内部的这些分支之间有很强的联动性,所以持续性很强。

那么现在两条主线之间也产生的联系,我觉得会更有利于大金融和大科技的持续性。

接下来的问题就是如何挖掘各个受益板块的机会。

我觉得可以分两步走:

一、先理清各个板块所处的热点阶段

热点所处的阶段不同,对应的重点也不同,比如一个有持续性的主线热点,鱼头有鱼头的吃法,鱼身有鱼身的吃法,鱼尾有鱼尾的吃法。那么对于当下的两条主线热点,我们可以先看看每个分支所处的热点阶段,再采取不同的策略来挖掘机会。

以受益于财政政策发力的新型基建为例。
1、5G股

从伙伴们整理的温度图来看,5G股在上半年经历了鱼头、鱼身、鱼尾行情之后,下半年重新出现了一波热点趋势上升的势头,8月份那波像是鱼头,最近这波行情像是鱼身。

2、物联网

这波行情之前,物联网已经很久没活跃了,所以目前应该也是处于鱼头或鱼身行情中。

3、人工智能

人工智能也是很有没有出现过大涨了,下半年的两次活跃,看起来更像是预热的阶段,未来可能迎来鱼头行情。

二、梳理龙头以及潜力新龙头

对于鱼头、鱼身阶段的热点,我们的重点会是龙头股的均线买点,以及未来龙头切换过程中的潜力新龙头。
至于潜力新龙头的挖掘,从以往经验来看,往往是那些血统纯正的,重心不断上移的股票。

另外,我觉得大金融和大科技作为传统的老主线,要多留意其中的新风口,比如大金融这个方向中,互联网金融(区块链)在上半年只是个跟风小弟的角色,但下半年明显强于其他金融分支。而大科技这个阵营正,除了5G股,物联网的脱颖而出,要引起我们足够的重视。

除了这些,还有一个方向就是军工,国庆月饼之前,军工股可能会反复活跃。

之前宝塔实业这类均线买点时提到,9月4日的高开回落不漂亮,需要其他的条件来弥补,比如继续回调进入10日均线买点范围。

9月6日这个现象出现了,宝塔实业跌破5日均线进入10日均线买点范围,所以点金出手了这个均线买点,今天反弹后止盈出局。

附录:新型基建相关方向汇总(若有不全之处,请多谅解):

一、5G

当前龙头:东信和平、超讯通信
近期龙头:法尔胜新易盛春兴精工、博创科技、大唐电信
老龙头:特发信息、邦讯技术、东方通信

二、物联网:

当前龙头:延华智能、汇中股份
近期龙头:柯力传感
中威电子、东土科技东方电子

三、人工智能:

当前龙头:合锻智能
近期龙头:达实智能、优德精密
巨轮智能、博实股份哈工智能、远大智能

四、能源互联网:

宁波东力,广电电气、风范股份、东方电子

五、工业互联网:

东土科技、赛意信息

文章原发:事件驱动李

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全部评论

金融巫师09-10 17:37

人工智能股票感觉没有特别好。。。