最近市场波动比较大，暴涨暴跌，最终回头一看，发现低估值的蓝筹股和一些冷门的中小市值公司继续创下新低，而抱团的新赛道公司们在暴涨暴跌中创下新高，并且越抱越紧。在我最近聚焦阿胶的下篇研究，还有一些有成长性和核心技术的小市值公司的收集过程中也发现了一些很有意思的现象，就是我们很多行业中打破国外垄断的核心技术居然掌握在大量的50亿不到的制造业公司中。很多公司在一个领域聚焦了30年，到现在才有了和国际企业进行同台竞争的机会，但是资本市场上无人问津。这批有成长性的小公司其实比较需要资本去进行价值发现。未来估计会有一场大暴跌对市场进行风格洗礼和重塑，极度乐观的人会付出修正的代价，而很多被低估的公司未来不仅有前景，而且其中真正拥有核心竞争力的公司还会在市场中脱颖而出。
最后就是对自己内心的把握，控制好情绪，等待这批优秀的公司不断填补制造业的一些空白领域，打破国外公司的垄断。但等待的过程是折磨人的没有几个人有这样的定力耐心等待，看着别人天天20%的涨幅天天大赚。
一家冷精锻细分领域龙头公司，24亿的市值，其产品在国内基本没有竞争对手，与国外行业巨头在技术上并驾齐驱甚至有所超越，新品不停迭代推出，生产设备自主研发，原材料不但实现自给，其自主研发的业内全球独家无酸洗环保磷化工艺，实现清洁生产解决了整个行业和社会的痛点，并通过工艺优化，生产线智能化，降低水、电、气的消耗，降低材料的损耗，实现节能生产。大家说碳中和还在炒概念，这些传统企业实际上在日常的生产中已经在默默践行这些事情了。
一家30年聚焦泵业的公司，不断的进行产品迭代并准备对一直受到外资垄断的屏蔽泵进行冲击。我国工业屏蔽泵大部分市场份额到目前依旧被外资占据，只有这家纯正的国内公司有这样的技术，而这家企业目前的市值只有32亿，其产品在核电，环保，光伏，化工，石油，半导体，氢能源，都需要用到，公司生产的液冷泵为燃料电池系统中核心零部件，相当于心脏。
控制器，伺服系统，减速器是工业机器人的三大核心零部件，占据了70%的机器人成本，我们可以看到国内有企业已经在减速器上做到了国外的水准，在控制器和伺服系统上依然与国外有较大的差距，除了汇川之外，一些40多亿，100亿的企业，掌握了真正的技术，给华为和苹果供货，掌握了这些核心零部件就是掌握了自动化的主动权，可惜资金却在抱团扫地机器人 （笑）
在云计算产业链上一家38亿的公司，全球的市场被美国的 Phoenix、AMI 和中国台湾的 Insyde 三家公司所垄断，而这家国内企业是世界上少数掌握了多架构技术的厂商，研发费用率高达14%多，并且在云服务上也有一般的占比。
一家做汽车内饰皮革的公司，打破了外资的垄断，在高难度的汽车真皮内饰上掌握了核心技术，打入全球市场，50亿的市值，而行业国产替代的路径才刚刚开始。市场把他当做皮革厂来定价。
一家做精密零部件加工的公司，产品覆盖了汽车，航空，制冷装备，气动工具，核心部件制造门槛高，国内竞争对手很少，并且零部件平均单价还能提升12%，市值最低只有30亿，当然现在到了45亿。
一家做箱包的公司，用极高的周转率，极高的性价比，加上科技属性和思维，降维打击传统的箱包行业，但是由于疫情的冲击基金全部跑完，目前只有40.5亿的市值。
一家数控钢筋加工装备公司，主要的产品技术达到了国内的先进水平，一部分达到了国际的水平，并且价格低于国外厂商同类设备，设备可以自动化加工，在国内中高端市场占领了60%的份额，但是行业其实处于渗透初期。这家公司目前市值19亿。
还有很多这样专注的民营小企业，我就不例举了，可以看出这几天我是非常兴奋的，因为看到了这么多无人问津的有成长性有核心竞争力的公司，并且有望在各自的领域打破国外垄断。
即使他们在资本市场目前并不是舞台上炙手可热的明星，但是随着他们不断的抢占市场，不断开发新品，我相信等后续一些狂热抱团的资金被大的暴跌洗礼后，会重新审视这些企业的价值，也有可能等他们炙手可热的时候，再去追入拥抱极具“前景”价值的这些公司。
生于忧患死于安乐，在现在这样分化的阶段，多思考未来如果暴跌了，我们怎么做，就能知道我们坚守的答案了，做投资是为了做的长久而不是做个一两年就收手了，所以稳最重要，并且我很期待这批优秀的制造业小公司，未来在各自的领域成为真正舞台中央的人。这也就是大家口中所说的价值发现和价值创造吧。
没有落后的产业，只有落后的观念。市值高低不是评判的标准，评判的关键是企业是不是有核心竞争力，是不是在现有业务发展的情况下，依然望着星空去拓展去冲击。当然目前市场上的这些优质小市值公司是肉眼可见的低估。无论是质地还是成长空间
转发点赞评论都是一种支持，明天发布阿胶下篇的研究，这个研究并不是为了买卖股票，而是为了体现一种投资思维框架的训练。后续可能会对上面提到的这些暂不知名小公司逐一做研究，欢迎关注。
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