zzpx2021-04-30 16:55如果小挖逻辑是对的，这个价便宜了，关键是不知道怎么证明小挖的逻辑
中森明菜爱喂熊2021-04-30 16:53有这一层因素，但更多还是劳动力替代的逻辑，看一下这些年挖机销量结构就知道，小挖波动性很小，并且销量是呈现长期增长趋势，而中挖大挖的波动性较大
zzpx2021-04-30 16:40这两年每年挖机卖了30-40万台，以后更新换代只有16万台，跌一半，股价提前反应了，我个人看法哈
zzpx2021-04-30 16:38也就是说这两年挖机暴增，是因为上一轮2011年的挖机报废了+房地产高位，现在房地产稳定没有高增长了，下次报废要2030年了
中森明菜爱喂熊2021-04-30 16:34跟汽车行业同理啊，存量饱和后每年的更新换代数量也不少
zzpx2021-04-30 16:28我问的是另一个问题，这两年卖出去那么多挖机，不管是谁卖出去的，社会上挖机数量爆增，这些挖机要用十年，对新挖机的需求就没那么大了，要到这批挖机报废更换了，又是一波业绩暴涨，但是中间这些年呢
中森明菜爱喂熊2021-04-30 16:22我是比较喜欢卖铲子这门生意，工程机械几轮周期下来消灭了不少中尾部公司，国产挖机CR3市占率从10%提升到今年的56%，其中三一市占率约30%，而且利润率远超同行，需求端不太容易判断但供给端格局稳定龙头市占率还在提升，我认为周期性有减弱，至于估值仁者见仁智者见智。