一个低风险的投资策略


最近很多炒股的朋友跟我吐槽,行情差的时候赚不到钱,行情好的时候也赚不到钱。


炒股真的好难赚到钱。这是我听到最多的一句话。


为什么不选择ETF呢?我反问道。


你如果仔细去看,配置好ETF,收益并不比股票的收益差,而且风险相对来说,也小很多。


我这里分享一个ETF投资的策略,主要分为债券、股票、黄金三大类。

 

债券30%、股票60%、黄金10%

 

1、债券30%

 

国债ETF(511010)15%、企债ETF(511210)15%。

 

配置债券有三个目的:

 

一是对冲。债券指数与股票指数负相关,可以对冲股票的波动。注意是债券指数而不是主动型的债券基金!据测算主动型债券基金与股票正相关,系数可达0.6,相关度已经很高了,意味着主动型债券基金大体上会和股票市场走势同涨同跌。

 

二是收息。债券收取固定利息,可以为组合提供流动性,方便再平衡。

 

三是储备。30%份额的债券,作为组合的蓄水池比较适合,可以随时调节资金。

 

A股债券ETF种类稀少,这里选择国债ETF和企债ETF,理论上可以配置短期国债、中长期债券、五年期企债,以及垃圾债券等等。

 

2、股票60%


分为国内股票30%和海外股票30%

 

(1) 国内30%

分为大盘股、小盘股、策略配置三类,比例分别为10%、10%、10%。


具体是:


大盘H股ETF(510900)5%

大盘300ETF(510300)5%

小盘股500ETF(510500)10%

策略配置红利ETF(510880)10%

 

H股虽然在香港交易,成分股与上证50相近,但是估值更低,更加便宜。如果将来H股指数估值高于上证50指数,那么可以换一下,这样轮动操作的收益完全可以覆盖交易手续费。


300etf,成分股是沪深两市前300名公司,今年300etf走出了一波上升趋势。

 

小盘股选择500ETF,因为500ETF跟踪中证500指数,比创业板指数、中小板指数更具有代表性。

 

策略部分选择了上证红利指数。股利是长期投资者最好的朋友,股利再投资获取复利效益,这是长期股票投资收益的主要来源。可惜,上证红利指数不包括深圳市场的股票,缺少了一大块高红利的上市公司。中证红利指数是更好的选择,但是没有场内交易的ETF基金,可以用场外交易的大成中证红利指数基金(090010)替代。

 

(2)海外30%。

由于A股ETF产品不丰富,这一块几乎没有可选择的余地。

 

配置是:


恒生ETF(159920)10%

标普500ETF(513500)10%

德国30ETF(513030)10%。

 

恒生ETF成分股,除了H股中同质化较大的金融、地产、石油之外,还包含腾讯、汇丰、友邦、移动、长和、港交所、长实、新鸿基等。


市场里还有个纳斯达克100指数ETF,因为标普500指数更具代表性,就没有选择纳100。

 

这一块等A股投资标的丰富了再调整,比如将德国30调整为能覆盖欧洲市场的指数,降低恒生和标普的比重,增加拉美、亚太等市场。

 

3、黄金10%


选择黄金ETF(518880)。

 

黄金走势相对独立,与股票、债券都不太相关。

 

在全球信用货币滥发的情况下,黄金这个野蛮时代的遗留物,依旧更让人类感到放心。年初以来黄金走出了一波较大的上升趋势,现在进入了调整,作为长期资产配置是不能少的。


以上是ETF投资的一个建议。


另外,有个ETF佣金费率万0.6的券商,相对来说,减少了很多手续费。欢迎私聊咨询

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只是ge孩子jnn02-26 06:56

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