今年春节以后格力在电器资本市场表现一直不佳，已经快到了遇而避之的企业了，在雪球上已经很少人去谈格力了，不像19年17年那样人人都爱的谈而且是夸夸其谈的股票。
我们从以上这几张图可以看出来，今年市场资金偏好都在于食品饮料，医疗医药消费品上面，这些企业在疫情打击下有一定的业绩预期在，而且公司基本上不太受疫情打击。所以这些资金在寻找一定的确定性。而耐用消费品受疫情的打击比较的大，像家电汽车地产周期股，都比较的受影响，他们今年的业绩没有想象的空间所以这些资金不会抄这些公司的股票，所以这些公司的股价今年表现来一直的萎靡不振情况，比如格力电器今年还负的12.3%，上汽集团负的24.61%，人家一些公司的股票都在屡创新高了，而且还相当有劲的向上翻倍走的行情。目前看上半年的市场表现可能今年是比较两极分化的，好的股票很好，差的股票很差。
现在像雪球这些投资者交流的平台，很少有人发文讨论这些格力平安招商大烂臭的企业，个个已经是避而远之了。现在科技消费医疗正在被市场资金的宠爱再加上企业的业绩也可以预期，所以他们表现更加的亮眼了。
我们来看看最近的格力的北向资金情况，6月29日港资总计成交6.76亿。其中，买入2.58亿，卖出4.18亿，净卖出1.60亿，净卖出额占该股当日总成交量的7.6%。格力电器最近一个月上涨1.29%，上榜深股通19次，外资累计净卖出19.41亿；最近格力一直被北上资金给抛弃，外资也喜欢抄科技还有医疗这些确定性的公司的股票，所以根本无暇顾及格力这些今年业绩不太确定的股票，也就造成这样局面今年格力还负涨幅呢。
为什么美的的表现好于格力呢?因为不管是市场调研还是资金预测，因为疫情的影响情况美的小于格力，所以给美的资金偏好又比格力多一点。据产业在线：单5月，美的/格力/海尔/奥克斯内销YoY+32.7%/-17.5%/+17%/-9.5%；1-5月累计，美的/格力/海尔/奥克斯YoY-11.2%/-36.6%/-31.9%/-53.8%。行业整体受到新冠肺炎疫情影响较大，美的表现优于行业。
【线下零售】5月降幅有所收窄。据中怡康：线下销量：2020年5月，空调行业线下零售量下滑4.6%，1-5月累计下滑32.1%。分品牌看：单5月，格力/美的/海尔/海信YoY+3.7%/+19.8%/+12.5%/-24.6%；1-5月累计，格力/美的/海尔/海信YoY-30.3%/-18.5%/-15.1%/-36.2%。
销量市占率：1-5月累计，美的/格力/奥克斯/海尔销量市占率40.5%/22.9%/11.7%/10.3%，较去年同期+9.8pct/+9.9pct/-19pct/+5.1pct。
【小结】空调行业因疫情缓解出现回暖，格局整体稳定，双寡头依然优势明显。空调行业自去年以来价格竞争激烈，但旷日持久的全面价格战在疫情背景下料将较难出现。空调龙头对于线上市占率的诉求及其衍生出的竞争策略，是未来行业格局演进的关键变量。
我跟踪格力美的这么多年，不管是中怡康还是产业在线的数据他们都不怎么准，一直给美的优于格力的结果。因为美的比较配合这些机构给他们的数据基本上全，而格力不太喜欢和这些第三方机构合作还有证券研究公司，所以他们拿不全格力大部分的数据，只能拿到线上和线下商少部分数据其他的只能靠猜，用数据模型推出来了。但市场短期的资金喜欢以这些数据作为短期的买卖的选择，所以这几个月来短期的股价表现美的优于格力。所以为什么美的一直强于格力但最终格力比美的还要好，不管是年度业绩还是年度股价情况来看的原因。
但我相信一只优秀赚钱的企业高roe股票，它早晚会迎来它的估值回归时刻。其实中国的股市股票会很多时候股价不涨，这并不是因为基本面不好，而是市场的资金还没有吹到这里。今年的资金恰好吹到医疗医药，食品饮料板块而这些股市就不断创新高，市场的资金也源源不断往这些股票上流，也有一些企业好几你都没有涨过的今年业绩也好于预期表现，所以是一次业绩加预期的双替身就是双击表现。
像今年的地产银行保险股基本上都熄火了，我只能好好拿好这些高roe的股市，但我知道现在不能去追已经估值过高而且被资金非常炒作的股票，目前可以做的只能静静等待市场资金的对于板块的轮动加企业业绩的好转表现。
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