11月上半月“武器行情”太强势了!急涨急跌的军工行业,你敢上车吗?

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国防军工板块,让人又爱又恨。

要说2021年11月前半月表现最亮眼的板块,非军工莫属;而刚进入下半月,TA又来个180度大反转。

截至11月15日,国防军工指数Q4涨幅达13.66%,在28个申万行业指数(一级)中排在第一;11月的单月涨幅已达9.22%,同样领跑行业指数。军工主题基金的业绩自然也是同步走强,一个月间净值涨幅超15%的不在少数,有的甚至超20%。

(数据来源:申万、万得,截至2021.11.15)

当然了,有经验的投资者都知道,历次军工行情常常是“一日游”,波动很大!

比如今天(11月16日),截至14:30发稿,国防军工板块大跌超3.5%,领跌申万一级行业指数。[跳水]

所以,有“多动症”的军工板块总让投资者望而却步。

当然哈,光说不练假把式,来张图表明一下我自己也是军工的操作者[大笑]↓↓↓


市场目前对军工后市表现还是一致的看好,认为2022年将成为军工行业新增产能放量“拐点年”。

那么,军工短期回调是好的配置窗口吗?急涨急跌的军工行业,你敢上车吗?[想一下]

 【本轮行情:基本面驱动,多因素催化

其实,我在11月10日的《2022产能拐点年:2022年新建产能将进入集中爬坡\达产期》、11月10日的《军工高景气仅仅是起点》、11月12日的《军工板块又创新高!三大维度利好,提振行业景气》三篇文章中已经连续多次提示过,“武器行情”正在登陆。

这轮军工行情是由基本面驱动,政策、资金等多因素催化的结果。

基本面而言,持续向好仍是板块向上的核心驱动,当前军工板块具有高确定性和高性价比。

从宏观层面来看,十四五规划将聚焦于实现建军百年奋斗目标,着重强调创新战争和新技术的应用,从各个维度实现军队现代化。国防预算未来五年有望保持7%左右的稳定增长。

从微观层面来看,上市公司半年报已兑现高增长,订单高景气延续,相关公司陆续发布定增预案,产能扩张已经开启,未来业绩稳定高增长无忧。

再从估值来看,经过前期的充分调整,中证军工整体PE目前是75.47倍,未来几年全产业链高增长确定,估值会持续地被业绩消化。

值得注意的是,国企混改加速有望成为2022年板块核心催化剂,将快速提振板块情绪。

未来展望:2021-2023三年爬坡关键期,看好军工行业

国防军工产业当前行业产能建设正处于快速爬坡期,规模效应和股权激励将不断推动行业经营改善,释放利润弹性。

从资产负债端来看,2021Q1-Q3军工各大子板块的存货都有快速的增长,主动补库意愿明显。合同负债也出现大幅增长,总装厂、航空工业集团、航发板块比期初翻番,行业需求非常强劲。

从收入端来看,各子板块收入都实现两位数正增长,军工元器件和军工新材料板块领跑,收入增长高达35.63%、28.89%。

再从利润端来看,多数子板块利润增长答复领先于营收增长。上游军工元器件、军工北斗、新材料板块表现强势,归母净利分别增长77.35%、62.57%、58.32%。随着大额预付款逐步到账,中下游相关板块业绩释放有望加快。

众所周知,军工行业的产品有三个特征:小批量、多品种、长周期。新增产能的释放有利于产业链上下游打通产能瓶颈。

种草时刻:牛股把握有难度,军工ETF是首选

目前仅为军工行业十年景气初期阶段,国防军工行业正日益迈向“大行业”,势必成为我们资产配置中的“必需品”。

很多朋友投资军工股存在困惑,觉得精准挑选牛股实在有难度。军工股确实细分行业较多,专业技术很多人看不懂。要想投资于军工领域,可能大家需要具备一些专业知识。

其实,投资军工股,我们可以采用指数投资的方式规避个股风险。其中,ETF就是一个极好的选择。ETF相当于行业指数基金,行业ETF的涨幅是和行业指数一致的,所以不用过多地考虑基金经理的水平,只需考虑自己是否真的看准这个行业。

军工行业最具代表性的中证军工指数(399967.SZ)就重仓股囊括了   $航发动力(SH600893)$    、   $中航光电(SZ002179)$    、 $中航西飞(SZ000768)$  、中航沈飞、中国重工、振华科技光启技术高德红外等行业龙头,代表了军工行业核心资产。

(数据来源:上海交易所、万得,截至2021.11.15)

成立已满5年、规模已超140亿元的军工ETF(512660)跟踪复制中证军工指数(399967.SZ),可以帮助投资者一键把握国防军工整体行情,规避个股选择风险。而且一手军工ETF(512660)仅需140元左右即可参与,大大降低了军工行业的投资门槛,对普通投资者十分友好。

此外,同样跟踪复制中证军工指数(399967.SZ)的国防军工ETF(512810)、中证军工ETF(512680)、军工ETF易方达(512560),以及复制中证军工龙头指数(931066.CSI)的军工龙头ETF(512710)与军工ETF(512660)投资效果类似,也是不错的选择。

 @今日话题   @蛋卷基金   @ETF星推官  

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全部评论

ETF小福狸2021-11-17 16:14

赞一个~可以考虑用ETF分散一下风险哦~

大乐妈投资日记2021-11-17 15:19

我早已经在车上,中航光电。

投基之王2021-11-17 15:08

如果追求成交快捷,选择$军工ETF(SH512660)$,今年涨幅8.7%
如果追求收益最高,选择$国防军工ETF(SH512810)$ ,今年涨幅19.55%

ETF小福狸2021-11-17 13:16

看来短期回调是不错的配置窗口哟$中航沈飞(SH600760)$ $中国重工(SH601989)$ $振华科技(SZ000733)$