9.03写的风电的质变，然后风电来了2个多月的涨幅
核心逻辑就是，风电已经有了最悲观预期，但是风电随着大型化和规模化导致 降本迅速，而新能源的最核心就是平价化（单位发电成本），所以风电相对光伏来说有极大的预期差，未来风电和光伏都会有一个好的未来，他的行业进展速度取决于降本速度和ZC力度。风电从短中长期来说未必有大家想的悲观。
以上不赘述了，碳中和下，锂电风电和光伏都有很好的未来。
锂电里面涨幅最好的是动力电池和隔膜
比如动力电池的 $宁德时代(SZ300750)$ 亿纬锂能 欣旺达 国轩高科 恩捷股份 星源材质
这些对应明年都是60PE以上的估值，显著高于其他目录，比如 负极 璞泰来 中科电气 正极 当升科技 等等
光伏里面涨幅最好的是逆变器和光伏设备
$阳光电源(SZ300274)$ 锦浪科技 固德威 等涨幅和估值也显著高于其他分类，比如硅片的 隆基股份 组件的 东方日升 光伏玻璃的 福莱特 等等
估值也是这个行业最高的
核心原因
1）毛利高，议价权高
2）竞争格局好
3）业绩确定性高
4）业绩持续性好
5）壁垒高，新进玩家少。
光伏的逆变器，锂电的动力电池和隔膜，显然都是这个行业里面格局最好，确定性最好的，最卡脖子的环节
这里面我提2个观点
1）海风就是光伏的HJT，就是锂电池的4680和固态电池
海风就是风电的未来。
2）风电里的逆变器/动力电池和隔膜 就是海缆 $中天科技(SH600522)$ 东方电缆
海缆的估值目前显著低估，合理应该对应类似于逆变器/动力电池/隔膜 的明年业绩的50-60PE以上。
具体不多说了，等市场慢慢来发现和认可
隆基股份 上机数控 阳光电源 中来股份 东方日升 通威股份 特变电工 许继电气 爱康科技 爱旭股份 迈为股份 捷佳伟创 金辰股份