被市场忽视的海缆-下一个逆变器和隔膜

9.03写的风电的质变,然后风电来了2个多月的涨幅

风电的质变到来-像18年的光伏

核心逻辑就是,风电已经有了最悲观预期,但是风电随着大型化和规模化导致 降本迅速,而新能源的最核心就是平价化(单位发电成本),所以风电相对光伏来说有极大的预期差,未来风电和光伏都会有一个好的未来,他的行业进展速度取决于降本速度和ZC力度。风电从短中长期来说未必有大家想的悲观。

以上不赘述了,碳中和下,锂电风电和光伏都有很好的未来。

锂电里面涨幅最好的是动力电池和隔膜

比如动力电池的 $宁德时代(SZ300750)$ 亿纬锂能  欣旺达  国轩高科  恩捷股份 星源材质

这些对应明年都是60PE以上的估值,显著高于其他目录,比如 负极 璞泰来 中科电气 正极 当升科技 等等

光伏里面涨幅最好的是逆变器和光伏设备

 $阳光电源(SZ300274)$  锦浪科技  固德威 等涨幅和估值也显著高于其他分类,比如硅片的  隆基股份 组件的 东方日升 光伏玻璃的 福莱特 等等

光伏设备的 迈为股份 捷佳伟创 金辰股份 等等

估值也是这个行业最高的

核心原因

1)毛利高,议价权高

2)竞争格局好

3)业绩确定性高

4)业绩持续性好

5)壁垒高,新进玩家少。

光伏的逆变器,锂电的动力电池和隔膜,显然都是这个行业里面格局最好,确定性最好的,最卡脖子的环节

这里面我提2个观点

1)海风就是光伏的HJT,就是锂电池的4680和固态电池

海风就是风电的未来。

2)风电里的逆变器/动力电池和隔膜 就是海缆 $中天科技(SH600522)$  东方电缆

海缆的估值目前显著低估,合理应该对应类似于逆变器/动力电池/隔膜 的明年业绩的50-60PE以上。

具体不多说了,等市场慢慢来发现和认可

隆基股份 上机数控  阳光电源 中来股份  东方日升   通威股份  特变电工 许继电气 爱康科技 爱旭股份 迈为股份 捷佳伟创 金辰股份

 @今日话题  


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精彩评论

天道酬勤我午休2021-12-04 17:10

抄我作业压根不需要动脑,因为我持续周期长,更换频率慢,换手率极低,过去3年哪怕就是买点和卖点极差,亏的赚的都卖了,也有远不止一倍了吧,但是雪球的人大多数比我聪明,都想一年十倍,他们每天都有无数的|“机会”,而且没有信任,反正我觉得雪球绝大多数人比我“聪明”的多。各种博弈,心理,K线理论,反正我是听不懂。

小力出奇迹2021-12-04 16:46

整个雪球吹票贴里最能at票的老师。

BYZD2021-12-04 19:37

电池、逆变器、隔膜、海缆行业的四大龙头公司技术壁垒可以通过研发费用投入视角进行比较,2020年研发费用:亿纬锂能6.8亿,中天科技12.1亿,恩捷股份1.7亿,阳光电源8亿。中天科技、阳光电源和亿纬锂能的年研发费用投入比大多数新能源产业链公司的年度利润都要高!2020年宁德时代研发费用35.6亿,高研发费用投入造就了宁德时代高达1.6万亿市值!$中天科技(SH600522)$ $比亚迪(SZ002594)$ $璞泰来(SH603659)$

A陈志远2021-12-05 03:08

好股。不一定是好买入点。

天道酬勤我午休2021-12-04 17:11

雪球老师人均年化十倍,不然不满意,确实比不了。

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韭菜盒子也有人抢2021-12-27 23:38

你研究圈边界在哪里?

酸菜鱼-2021-12-26 18:09

老哥是华能国际的吗

酸菜鱼-2021-12-26 17:09

老司机看到的买点是

牛云阳2021-12-17 20:23

哈哈哈,现在被制裁了,咋办

半青山2021-12-09 22:38

主升浪都走完了