为什么互联网流量巨头要做梯媒广告?

发布于: Android转发:363回复:708喜欢:292

腾讯的广告:


天猫的:


京东的:


百度的:


拼多多的:


。。。

这些“自带流量”的互联网巨头,不是更先进的广告平台吗?为什么它们还要做梯媒广告?

问题就出在“自带流量”这四个字上~事实上也许从来就没有什么“自带流量”的互联网巨头。所有互联网公司的流量都是挖空心思引来的。。。大家不但需要一个idea,一次创新成功,还需要不断投入巨额研发费用,防止被对手偷袭超越。甚至自己也要打广告~通过这一系列的,长期的持续投入来竞争流量。

单从广告平台的角度去看,本质上互联网巨头们跟过去的报纸,广播,电视台一样,都是以某种方式,去开创一个可以吸引人来的虚拟场所,以获得流量。它们的商业优势也跟广播或电视很相似:成本在于网络中心,因此流量的边际成本低(更先进之处在于,它们形成了与用户的互动关系,从而能精确画像,得到数据反馈。能更加精准地投放广告)。

而梯媒本质上是户外广告,是租用某种物理上的人们必经之地,利用过路人流的碎片化注意力做广告。互联网流量巨头的核心优势,正好是它的劣势:

流量属于业主,租用流量的边际成本难以下降。

但是,相对于互联网流量巨头,户外广告这门生意也有一个最特别的优点:不需要再引流。所以我们会看到,腾讯,天猫,百度京东拼多多。。。会在梯媒上做广告。反过来有没有梯媒在微信,百度上做广告?

为什么没有?就是因为户外广告的流量纯粹来自于物理上必经之路这个本质,决定了它不需要挖空心思,投入巨额资金搞研发创新,做内容。。。以吸引流量。因此也不需要做广告。。。

但传统的机场,地铁之类户外广告生意,有一个致命的弱点:户外广告本身就是抓一点过路的注意力,这个注意力是非常碎片化的,因此只有那些,拥有巨大流量的业主才有一点广告价值。但问题在于,既然单一业主流量巨大。广告公司自然就容易在招标中沦为替业主打工的对象。

而梯媒,则是一个很了不起的商业创新~它不是去找流量巨头帮它们打工,而是通过整合了碎片化的业主,把单个业主手里完全没啥价值的碎片化注意力聚合在一起,汇集成巨大价值。

这个生意起步会很麻烦,然而一旦成型,很明显会形成难以撼动的规模优势。

规模优势也是一种“护城河”,这个在很多行业里都挺常见。例如淘宝,你说开个网站让大量小卖家来卖东西,是不是只有它能搞?当然不是,但是要累积到那么多卖家,形成“万能的淘宝”这种规模优势,也并非易事,所以很难挑战。

而梯媒这个行业的规模优势,会比其它很多行业都更加明显~因为它存在经营资源的唯一性:如果主要城市楼宇点已经被整合起来,你要再想整合出有同样规模意义的梯媒平台,先得要一个一个去强行撬掉。。。

这个甚至会比有了淘宝网站,再建一个京东网站,拼多多网站,更不现实(理论上几乎任何一种生意,你投入足够多的资源都可以硬撬,都可以说是“没有技术含量,没有护城河”。。。但实际上做生意的目的都是赚钱,而不是不计成本干掉对手,成本太高的非理性挑战很难看到~所以新潮也是想要通过做低线城市来错位竞争,并且张继学那么有能力的人,做了那么多年,投进去70个亿,也都还没能实现盈亏平衡。当年虞锋也一样。。。)。

因此,已经在梯媒行业形成规模优势的公司,是一个好生意。

利益批露:言论发表时本人管理的基金持有$分众传媒(SZ002027)$ 的多头仓位,未来72小时无交易计划。

#互联网#

精彩讨论

长征中的饭饭2020-05-27 02:42

因为我很讨厌被梯媒强行广告,我曾思考过为啥美国没有梯媒,然后恍然大悟,梯媒是一种人权侵犯。等有一天中国人的自我意识逐步苏醒,梯媒会面临更多障碍。

韭菲特漂流记2020-05-27 07:17

有这个认知,所以你的私募,一年收益还是负的

扶苏19892020-05-27 07:45

要不是看到分众成本端上升速度远大于营收,要不是看到整体广告收入的蛋糕不断被更多的短视频切走,要不是看到这票跌了五年,我差点就信了
有价值没错,分歧在于这玩意儿到底值多少钱。
在觉得市场错了之前,应该问下,我超越市场认知的地方在哪里

终身黑白2020-05-27 09:01

先别急着跪,美国也有户外广告,只是没有电梯广告。没有电梯广告,很大的原因是美国像中国这样的密集社区少,高楼层的占比也低。

躺赢君2020-05-27 03:55

不是因为美国房子矮吗?

全部讨论

tianshi保守自由2020-05-29 09:46

我的微博需求是,特定的某几个人对外部信息的总结,但这几个人恰恰又是微博要压制的对象

bigfatcat2020-05-29 09:44

看法正好相反。微博虽然运营的烂,但价值也比分众高的多。微博有竞争对手,但互联网广告的市场份额也是远超电梯媒体的。分众每年营收多少?占整个广告市场的比例多大?那些互联网巨头没有来抢这个市场,是因为这个市场太小了。
但未来5G时代呢?分众的商业模式会被颠覆吗?如果把物业公司看成一家家小网站的站长,互联网巨头们只需要做广告分发给物业公司就行了。物业赚的肯定更多,干嘛要租给分众呢?
微博虽然烂,但比起朋友圈,公众号的信息质量还是高的,而且还是能互动,广告效果更好。哪天突然体验更好了,没准就变非死不可了。分众也就这么大了,撑死给2000亿市值。

xj费加罗2020-05-29 09:29

分众其实也是被困在如何跟低头手机族竞争,其实不是竞争是被个人习惯抛弃,就如杀死口香糖的居然是手机移动互联交流工具。

闽南小股民2020-05-29 09:27

确认过眼神,你肯定是能为客户产生回报的人,只是很多股民需要的是超额回报,是不到黄河心不死的一类人,比如我哈,自己参赌的那种愉悦感太爽了。。。

我只知一2020-05-29 09:25

有数据支撑呢?宁大

归善农夫2020-05-29 09:24

宁静大佬的广告满分

宁静的冬日M2020-05-29 09:19

我个人观点,700亿的分众不一定比3万多亿的腾讯便宜,但是肯定比500亿的微博便宜得多:

因为贵还是便宜,跟过去的财务数据其实没什么关系,它只是跟未来公司长期能为股东赚多少钱有关。长期的东西,首先取决于你是否还在,其次取决于你赚钱能达到某个范围的概率,以及数量,那些难以替代的行业,行业中最有优势的公司,折现下来会远超普通公司。

因此,估值首先是看商业根基,而不是财务数字。

您觉得微博没什么竞争对手,也许是因为觉得没有什么给他定位差不多互联网社区,但没有定位差不多的社区完全不代表没有竞争对手。

微博的竞争对手其实非常多。微信公众号,小红书,雪球,甚至抖音,快手,这些都是。。。但是如果你一定要找跟他定位相同的话,那可能就一个都没有~这个道理就有点像戏曲,以前它是刚需,后来出现电影,游戏,他们的定位都明显跟戏曲不同。但是,因为人的时间是有限的,注意力是有限的,大家去看电影,玩游戏了,看戏曲的人自然就少了。

微博一开始,就是一个无所不包的社区。想要表达自己意见的,想要表现自己的,都去微博。

但现在各种垂直领域的专门化社区发展迅猛(将来也必定会更加层出不穷),它们一步步把微博的用户分流了。以前微博的主流用户,有些可能去了微信公众号,有些去了小红书,有些人去了雪球。。。

那剩下谁还在上微博呢?估什有这样三种人:

第一种像前几天@梁剑 说的,就是去喊个冤啥的。但喊冤这个东西它是一个小概率的低频需求。

第二种就是看人喊冤,这个需求更大。因为我们生活中总会有些不如意,如果把这些不如意归疚于环境,那可能一开始会让我们感到更轻松~你看有人喊冤,那正说明环境有问题嘛。。。所以想看人喊冤,是因为想得到心里的轻松感。这个需求比喊冤本身大得多。但是这种需求它一定是只是一个阶段性的需求,因为看久了之后我们会发现,自己没有因此而过得更好一点。恰恰相反,看久了我们会觉得心里更不舒服。。。

第三种人,就是想要利用平台的流量去打广告的人。这种需求它才是一个长期持续的需求,所以我们有可能会看到啊,到了后来,大家都说微博的用户体验越来越差,但微博的用户数量却因为想做销售广告的淘宝小店,拼多多小店,微商。。。人特别多,看起来也还不少。这时它基本上就成了一个广告平台。这个平台甚至会有点类似于像分众这种,纯粹打广告的平台,但是问题在于这个纯粹打广告的平台,却无法持续拥有分众那种看到广告的人流量。。。

雪球跟微博之间的竞争,和新潮跟分众之间的竞争,它完全是两回事情,后者不但是同一种竞争,还有梯媒这种优质资源点唯一的行业特殊性。有明显的强者恒强马太效应。

前者却是两个不同物种的竞争~雪球表面看起来很小,但他却比貌似庞大的微博强大得多,简单分析一下:

上雪球的大致上也是三种人。第一种是炒股的人。这个群体的数量不大,但是需求长期存在。

第二种是想要做基金的人,这种人就更少。并且他们在雪球上可能短期还会面临一个困境:因为他们自己的用户,跟眼下雪球用户的重叠度并不是很高~需要管理自己的财富,需要找优秀基金投资的需求非常大,但这些人他往往并不炒股,因此多数现在并不在雪球上,可能在淘宝,小红书上面的比在雪球上面还要多得多。。。

但这只是一个短期问题,长远来看,只要雪球上的基金经理当中,有一些人真正能够做到,长期为投资人带来比较好的回报(举一个例子,比如说我。。。这话听起来很不谦虚,但是我觉得,实实在在说这叫做内举不避亲吧),最终他实际上是会吸引其他的人来这里,所以说这个群体也很稳定,他不但稳定,而且将来他还可以给雪球带来新的流量。

第三种也是想要利用这个平台的流量打个广告的人,那么只要前面这两种流量它稳定增长,那第三种他自然就稳定。

所以,微博它看起来大,其实只是飘在空中的无边落木。而雪球,却是正在成长的森林。

热爱学习2020-05-29 08:45

第一步,跟踪半年报,三季报,看财务指标是否变?业务结构是否优化?
第二步,看年报,业绩改善是否成立,如果成立,短期目标是业绩恢复到2018年水平;不成立,就要看是否退出了。
未来不可知,谁和你说,也是胡说。

十年风雨在哪里2020-05-28 21:51

你觉得梯媒行业,未来空间有多大?

多家上市公司的股东2020-05-28 21:38

贿赂方丈