天奇股份的疑问

2022年6月3日球友来问格林美,我的回复:

格林美,我觉得不要买了。最近选了个天奇股份,你参考一下,和格林美一样有电池回收业务。

天奇股份这个标的也看了挺久。一直想等锂矿板块大跌。高盛看空锂钴镍,锂矿有点弱,但它不跌。
电池回收盈利1万元一吨,今年产能4万吨。2015-2016年的磷酸铁锂电池大巴车要更换电池了,磷酸铁锂回收技术也已解决。股权激励今年盈利2.3亿,我估计能有4亿。”

天奇股份,眼下的主要利润来自于电池回收业务,调研纪要中说一季度电池回收盈利1.1亿。

去年下半年电池回收产能扩产了,今年4月底已经投产。去年2万吨,今年已经达到4万吨产能。

如果按照产能来算,光电池回收业务,今年也应该盈利5亿以上。假设汽车拆解、风电铸件亏损,汽车产线设备盈利抵消的话。

我跟踪非常久,有时候买入可能会比较晚,还要考虑效率的问题。今天走强原因:

1、电池回收有个规划。

2、大宗商品下行,特别是铁矿期货跌停,风电板块受益,整体较强。天奇股份的风电铸件有望扭亏。

3、天奇股份的汽车产线设备,营收近半,也是受益于大宗商品下行。

4、天奇股份符合我最近总结的盘面规律,主流板块二线股,超跌、补涨等。

当初,我认为V起来时,要选机构看好的行业龙头股。现在,我则认为:

1、大宗商品下行,设备、结构件等个股明显有成本优势。

2、二线股补涨。

3、超跌反弹。长春高新是代表。

券商对他的业绩预期,普遍今年是3.5亿左右。和我毛估的差别较大。

根据调研纪要:

1、碳酸锂涨价,毛利总额会更高,但毛利率会下降。碳酸锂跌价,毛利率会上升,但总额会下降。

2、一季度盈利1.1亿,是因为去年底的库存影响?

我对于业绩定量评估不内行,也不去现场调研,有研究的球友欢迎指教。

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精彩评论

老孟阿牛06-20 16:52

看见这股的名字就好伤感,这是原先天涯论坛上当时的大V“枕着永远入眠”2012年左右曾经股票池里的一只股,物是人非,学习了很多,如今继续跟着行大学习

全部评论

大牛坊间今天 00:23

为什么是假的?

何文田07-06 17:32

范总涉猎太广了。。

飞落山谷的鸟儿06-28 06:59

虽然很尊敬行大,但手里有格林美被套,截止目前格林美涨了15%,天奇涨了8.7%,依然看好。

酸甜君06-23 12:37

天奇也是我长期跟踪的一个票,现在这个价格结合锂电高位的确买不下手。他需要经历一个锂电完整周期,才能检验成色。不过天奇的远期锂电回收产能规划很吸引人

牧Zhe06-21 22:50

最近有点难做,本月收益降为0了,范总最近有什么方向吗,谢谢