10倍PE非周期,只好持有了

我多次说过行情于上半年结束,一季度撤出大部分资金。我于3月初确实撤出了部分资金。

现在手上的持股,相对于2021年业绩,都是PE10。而且中报、年报业绩会越来越好,明年可能就是PE6左右。我不可能清仓了。

从A股历史来看,除了银行、钢铁等传统蓝筹行业,2021年一季度的化工、航运行业,没有其他行业PE到6以下。所以,持有到明年,基本不会亏钱。赚多少就交给市场,拼运气。

我的出发点永远都是不亏,靠安全边际,大赚靠市场和运气,不是我的水平。

估值提升的钱,企业成长的钱,我都愿意赚,我觉得没有区别。空仓拿在手上,贬值是肯定的。

市场愿意给PE10-100,我也不认为市场是错的,我觉得都是特定条件下的正常波动。


凯撒文化,一季报1.5亿,今年5-10亿。

杉杉股份,一季报2.6亿,今年10-20亿。

南玻A,一季报5-6亿,今年20亿。

宏昌电子,预计一季报1-2.5亿,今年5-10亿。


所对应的行业周期性并不强。分别是网络游戏、锂电+面板、玻璃、覆铜板等。

而且公司后续,基本都有新产能释放,南玻A杉杉股份都有控制费用与减值损失的计划,极大地提高利润率与预期。


覆铜板:建滔集团,建滔覆铜板一季报业绩超预期。

金安国纪:预计第一季度净利润为2.32亿-2.79亿元,同比增长580% -720%。公司主要产品覆铜板的销售价格和销售数量较上年同期大幅度上升,产品的毛利率同比上升较多。

宏昌电子,业绩预告今天最后一天,按理是要公告的,虽然非强制。

覆铜板涨价有几个月了,港股 网页链接$建滔积层板(01888)$ } 一年内 股价涨了500%。建滔集团昨晚公告2021年一季度盈利,超过2020年上半年的200%,去年上半年盈利是9.68亿元。

内资企业覆铜板龙头是生益科技,后面是金安国纪、南亚新材、华正新材、超声电子等。南亚新材募投产能预计今年部分投产,届时营收和金安国纪就相差无几了。


中金0301的报告:当前CCL行业步入新一轮景气涨价周期,除了原材料涨价因素外,我们看到伴随着疫情后的经济复苏下游需求也十分强劲,厂商层面各覆铜板及PCB厂商四季度订单饱满,交货周期拉长,部分PCB厂商2021年开出新高端产品产能,预计下游景气有望持续。同时我们观察到部分覆铜板厂商2020年三四季度毛利率下行,主要因为上游原材料涨价和自身产品提价有时间差,造成了收入成本的错配,预计21年随着CCL产品调价的完成,利润率有望恢复之前水平


面板:京东方A、TCL科技、三利谱杉杉股份等。

玻璃: $旗滨集团(SH601636)$$南玻A(SZ000012)$ 

0414 16:24 南玻A:一季度净利预增381%至446%,玻璃价格上涨 

南玻A公告,公司2021年第一季度净利润预计为5.35亿元至6.08亿元,比上年同期增长381%至446%。报告期内,受益于地产竣工提升及光伏行业持续景气,浮法玻璃、光伏玻璃价格同比上涨及清远节能二线转入商业化运营,公司主要产品销量同比大幅提升,且公司上年同期基数较低。

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精彩评论

阿剑的投资观察04-15 11:36

玻璃是比较明显的周期行业吧。包括游戏也是周期很明显的。

全部评论

飞升的神龙04-29 11:39

昨天已抄作业

大宇航员04-29 11:33

行中衡04-28 10:38

北纬掏木耳04-28 10:34

捷成股份还在吗

度外19704-28 10:33

看行大之前的帖子啊