//产业集中度提高与国产替代
一个长期上涨的标的背后一定隐含了一个中长期非常强烈的不容易被证伪的一致预期或者是认知。
最重要的是逻辑的形成和破坏,如果逻辑没有被破坏,你不能盲目地看空它。
大致同意基本面趋势投资,但个人认为要注意两点:第一,如果是科技行业的话,要注意具体个股的技术路线变化,虽然整体上这个行业可能会向上,但内部技术的演进会非常复杂。第二。整体向上的行业很难保持斜线向上,受宏观环境市场形势及产业本身的影响,很可能会是螺旋式的上升。总的来看,我认为风险和收益是成正比的,大格局,大收益,大风险。