最早应该是2020年12月，兴全、高毅等私募大佬的发话。
基金大佬董承非最新观点曝光：不买白酒、新能源和光伏，加仓地产
高毅资产邓晓峰谈市场共识：当下是重新判断和调整的窗口 ，高毅邓晓峰说，二线股票更有性价比。
天风证券，连续数月推出100亿-200亿的股票池。
消费、白酒类基金限购。
也就是一线私募在2020年底基本都已经清仓这些抱团行业，也卖出了涨幅大的行业龙头股。
公募和私募有所不同，更追求相对收益，大部分基金经理也是被大势所逼。所以，最后两个月的急剧上涨行情，就是90后申购公募基金，公募基金被动买入的过程。
抱团板块、行业龙头，后续怎么走？我也没法判断。超出能力圈的，我们就一直观察，市场最终会给我们答案。
李录说在美股做价值投资的比例不会超过5%，大多数是基本面投资，而非价值投资。研究基本面，不考虑安全边际，跟随趋势的基金为主。A股更是如此。
我个人以为一季报超预期，市值100亿左右的公司，二、三线公司，都有配置价值。
增长可能50%-100%，但PE<30。难道不比白酒的增长高、估值低，更有性价比吗。
我在2021年1月7日讲的拓邦股份，只是其中的一个代表公司。股价没涨的，自己有研究，可能会超预期的，都可以潜伏。