市场反应一般滞后,以前也这样
也就是一线私募在2020年底基本都已经清仓这些抱团行业,也卖出了涨幅大的行业龙头股。
公募和私募有所不同,更追求相对收益,大部分基金经理也是被大势所逼。所以,最后两个月的急剧上涨行情,就是90后申购公募基金,公募基金被动买入的过程。
抱团板块、行业龙头,后续怎么走?我也没法判断。超出能力圈的,我们就一直观察,市场最终会给我们答案。
李录说在美股做价值投资的比例不会超过5%,大多数是基本面投资,而非价值投资。研究基本面,不考虑安全边际,跟随趋势的基金为主。A股更是如此。
我个人以为一季报超预期,市值100亿左右的公司,二、三线公司,都有配置价值。
增长可能50%-100%,但PE<30。难道不比白酒的增长高、估值低,更有性价比吗。
我在2021年1月7日讲的拓邦股份,只是其中的一个代表公司。股价没涨的,自己有研究,可能会超预期的,都可以潜伏。