远程医疗、医疗器械公司东软集团

自选股中原来表现最差的捷成股份、新纶科技、东软集团、京山轻机。

捷成股份成了2020年的明星股,新纶科技由于流感也大幅度上涨。京山轻机还比较落后,一年前写文章时7元。

短中长期的影响20200201

盘面观察20200203

行情预判与应对20200204

个人看好在线视频,在线教育,在线办公等致远互联初灵信息号百控股齐心集团立思辰捷成股份等。这些股都是我有研究的公司。

增加远程医疗,在线医疗,理邦仪器、东软集团、东华软件、万达信息、万东医疗等。

三五互联致远互联是在线办公的龙头,会畅通讯是视频会议的龙头。

$东软集团(SH600718)$ $理邦仪器(SZ300206)$ $万东医疗(SH600055)$

东软集团已经走强,原因如下:

1、医疗器械订单大幅上涨。

理邦仪器2月4日晚公告,在此次新型冠状病毒疫情爆发后,公司的病人监护、心电、血氧仪及体外诊断产品(主要为血气分析仪、磁敏免疫分析仪、特定蛋白分析仪)等产品需求迅速增加。公司已动员全国28个办事处上下联动,尽全力保证相关产品的供应。疫情爆发使得公司的国内订单迅速增加,这将对公司的经营和业绩产生积极的影响。

东软集团作为医疗器械行业国内前三的公司,同样受益。旗下东软熙康、东软医疗、东软望海分别是云医院和健康医疗管理服务提供商、大型医学影像设备提供商、医疗生态价值链管理数据运营服务商,东软打造的云医院与超过1.4万家基层医疗机构合作,服务居民超过2800万,拥有4000多名专家。大型医疗设备全球装机量超过9000台,在全球有9000多家大型设备用户。

2、在湖北省内,CT检测作为疑似病例的诊断工具。

上市公司中,万东医疗:公司聚焦数字化影像设备,对DR摄影系统、MRI磁共振诊断系统、X-CT系统等重点产品线的研发、制造、销售以及服务投入。东软集团:子公司东软医疗向武汉疫情严重地区捐赠CT设备正式发机,两台套总价值2700万元的128层高端CT设备,将分别发往武汉雷神山医院,华中科技大学附属同济医院。

2020年2月5日国家卫生健康委员会发布了《新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案(试行第五版)》。

湖北以外其他省份仍然分为“疑似病例”和“确诊病例”两类。基于已经发现没有明确流行病学史的确诊病例,故将“无明确流行病学史的,符合临床表现中的3条(发热和/或呼吸道症状;具有上述肺炎影像学特征;发病早期白细胞总数正常或降低,或淋巴细胞计数减少。)”也纳入疑似病例进行排查。确诊病例诊断标准没变(需有呼吸道标本或血液标本行实时荧光RT-PCR检测新型冠状病毒核酸阳性;或病毒基因测序,与已知的新型冠状病毒高度同源。)

湖北省增加“临床诊断”分类。而且“疑似病例”标准修改为:无论有没有流行病学史,只要符合“发热和/或呼吸道症状”和“发病早期白细胞总数正常或降低,或淋巴细胞计数减少”这2条临床表现,便可考虑为疑似病例。相当于疑似病例标准放宽了。疑似病例具有肺炎影像学特征者,为临床诊断病例。确诊病例诊断标准没变。


3、从长远看,远程医疗将会受益于此次事件。

东软熙康,主要是云医院,远程医疗等,和国家的分级诊疗、远程医疗等国家政策相契合,类似于春雨医生。

熙康云平台是东软互联网医疗布局中的重要一环,成立于2011年,通过健康物联网、健康云平台和优秀医疗资源的结合,通过ICT技术与商业模式创新,构造一个涵盖健康管理、医疗、康复、养老服务在内的全产业链生态系统,纵向整合区域医疗中心和基层医疗机构的服务资源,使优质的资源向基层、家庭、个人延伸。

东软熙康的云医院,符合国家分级诊疗的趋势。

第一种要分享的是三级医院专家资源。有人说:三级医院医生本身就很忙,如何真正分享?东软熙康则认为其实不然,一旦在云平台上的医生数量足够大,形成了“三级医生池”,借助于医疗信息化合理的排班规划,能够保证三级医院医生正常工作的情况下,亦然能顺利承担远程会诊的工作。

第二种要分享的是“非常烧钱”的检验和影像设备资源。这种分享针对的设施配置较差的基层医疗机构。东软熙康线下有16家健康管理中心,拥有一级医院的牌照,配备有CT、核磁、彩超,以及其他化验的所需的设备,同时也配备有医生,这些中心不抢大医院“生意”,专门为基层医疗机构提供第三方检验和影像服务。

东软熙康的收入目前分为四部分,第一部分来源于自有实体医疗机构,比如目前一年的健康管理收入接近两千万元;第二部分是线下医院使用其云医院平台的接入服务费,宁波8月份出台的宁波云医院暂行管理办法规定,接入云医院平台的各家医院都需支付这一费用;第三部分来源于政府,是服务公共卫生的医疗信息化项目费用。此外,东软熙康还开展了一些直接针对C端用户的垂直服务例如慢病管理,也是其重要的收入来源。


4、医院供应链。

东软望海,医院供应链业务2017年已经达到百亿元人民币交易额,为三甲医院的60%提供服务。

2017年11月14日,东软集团、平安人寿、泰康、东软控股以15.04亿元对东软望海进行增资;其中,平安人寿、泰康作为战略投资人,增资金额合计约14.42亿元。

增资完成后,平安持有东软望海的股权合计占比34.8%,泰康为15.6%,东软集团不再拥有对东软望海的控制权。作为医疗行业综合运营管理系统(HRP)最大的供应商,东软望海正在加速从软件到互联网和大数据业务的转型。

2017年5月,东软望海的供应链团队组建不到一年半,一头连接医疗机构,另一头连接医用耗材供应商的“供应宝”正式推向市场。截至2017年底,“供应宝”在线供应商超过1万,年度签约515家医院,在线交易额超过百亿。


5、百度入股

2019年10月,百度宣布以14.4亿元投资大连东软控股有限公司,称将在智能城市、智能教育、智能医疗等领域进行合作,百度CTO王海峰出任东软控股董事。东软控股是一家投资信息技术、医疗健康和教育培训的高科技投资与管理企业,在健康与医疗大数据、人工智能、大型医疗设备、云医院等领域有布局。

早在2018年3月,百度就已经向东软医疗注资超过2252万元,持股超1%。去年5月,百度又与东软集团在智能城市和医疗领域签署了合作协议。与东软的合作,让百度在医疗BC两端的触角更加深入。


6、东软集团投入的研发费用估计达70亿以上,占市值近一半,业绩总会体现的。

理邦仪器调研纪要,八、请问公司对 2020 年第一季度和半年度业绩预估是怎么样的,是否超过预期?

回答:公司目前针对 2020 年的业绩目标是营收保持 20%以上的增长,主要 是基于本年度会有很多产品进入全年的销售期,如磁敏 m36X、生物刺激反馈仪、 特定蛋白分析仪等一系列产品会一起推动公司营收保持快速增长。由于春节期间 疫情的突然爆发,与疫情直接相关的心电、监护、血氧以及血气分析仪等产品需 求暴增,肯定会对公司一季度的经营业绩产生积极影响,至于对半年度业绩的影 响目前还需看未来市场的变化,由本次疫情接受订单所形成的销售收入及未来可 实现的增量业务规模目前还无法进行判断。由于公司在前几年的集中投入,目前 已经开始进入业绩拐点,随着规模效应的出现,公司营收的增长会远超过相关费 用的增长幅度,进而经营性利润会快速得到提升。

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精彩评论

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股市之守望者02-13 14:40

京山轻机通过互动透露一季度中标通威股份8000多万的订单,应该是对业绩有支持,年报把商誉计提了,轻装上阵,看2020年是否是拐点了。。。

爬山小虎哥02-13 13:50

半导体强势上涨,朋友推荐的科技50ETF覆盖各个科技细分行业龙头优质企业,今年以来屡创新高

晨曦9sz02-13 13:24

感谢老师的分享!

大白头02-13 12:08

感谢行大分享

丸子先生201802-13 12:03

牛逼!