短中长期的影响

外资重仓股外资的交易策略

外资的思路比较独特,重配置,重行业龙头,重周期,但对于具体行业和公司的成长性分析一般。换个说法,他并不会象国内的投资机构,对于短期成长性过于重视。

外资一般会先抛售A股,然后是港股,最后才是美股,美股永远是他们认为最安全的核心资产,和估值无关,和流动性有关。人民币破7,和美股大跌,外资抛A股有直接关系。美股大跌时,短期一定要避开外资重仓,涨幅较大的白马股

内资机构重仓股,由于流感对于经济的影响,旅游、餐饮等服务相关受影响较大。

国内机构,多数追求某一季度业绩暴涨,股价暴涨的过程。这种难度就相对较高,也很难容纳大的资金规模,买入时价格较高,中期无安全边际。

对于普通投资者,千万元以下的小资金,我觉得不需要看得太远、太清楚。灵活,交易时的冲击成本低,这就是优势。数十亿的机构,以配置为主的外资,不可能马上调头。

长期来看,不影响牛市的发展,不过会影响进程与市场风格。

没有发挥自身优势的投资,我认为不如买指数基金。投资是如何发挥竞争优势的过程。

发挥竞争优势,或者比较优势,适用于企业经营、国家发展、投资理念、孩子教育、人生规划等。林毅夫先生的经济学重点,就是政府在国家经济发展中如何发挥比较优势,参照《新结构经济学》。


一方面,我认为中国政府的强大组织和应对能力,应该是全世界最强的,事件可控。

另一方面,事件影响中小企业、相当于企业端的供给侧改革,以及未来利益的重分配。

【西贝筱面村:疫情致2万多员工待业 贷款发工资也只能撑3月】西贝餐饮董事长贾国龙接受采访称,当前西贝400家线下门店基本都已停业,只保留100多家外卖业务。预计春节前后一个月时间将损失营收7-8亿元。2万多员工目前待业,但按照国家政策规定工资要继续发,一个月支出就在1.5亿左右。倘若疫情在短时间内得不到有效控制,西贝账上的现金撑不过三个月。(来源:投中网)


短期:由市场决定,市场短炒的医疗器械,防护材料等都是纯题材,适合短线高手,手快的赚手慢的钱。

外资重仓白马股,我觉得小资金直接卖出走人。

内资机构重仓股,如果不是在线娱乐和医疗股,小资金直接走人。

看空的行业,银行、地产、白酒等。

这次的隔离时间较长,很多人会反思消费观、价值观、社会文化与生活理念。原来的赚钱欲望,高消费,真的那么重要吗?可能预示民众,慢慢适应GDP慢速增长,减少赚钱欲望,减少奢侈消费,在文化理念上与发达国家融合。


一般来说,短期涨幅最大的板块,调整的幅度可能最大。我估计低点,至少也要几个月吧,中间有无数的买点,没必要在第一天去重仓。

短期,我认为无参与价值,但需要看盘。仔细观察,哪些行业会成为下一阶段的焦点,往往在市场大跌时,分类指数不跌,个股收红的几个行业就是未来的主流。


中期:

利好在线娱乐(在线影视、网络游戏、在线教育)。

在线影视,由于《囧妈》在今日头条首播,院线谴责,本身已经成为市场焦点。可能预示着在线影视进一步扩展,侵占线下院线市场。

在线教育,新东方针对老师免费培训线上课程,学而思$好未来(TAL)$自2020年年2月10日起对所有学生免费开放在线课程(原有学校主课),相当于免费的巨大广告,估计在线注册用户数激增。我以前看过互联网的获课成本,至少是上百元单户。用户数大增,对于纯线上教育公司有利。

捷成股份的赔率

利好在线办公,视频会议等。比如说齐心集团,会畅通讯,二六三等。

利好智慧政务。

很多原来政府不愿意开放线上服务与办理的业务,都将转到线上办理,进一步扩展在线下务的范围。

物流(无人机等)。

比如说“叮咚买菜”,如果在A股上市,我一定第一时间买入。因为我周围的大部分家庭,都在叮咚买菜了。原来只是少量买,现在我家几乎全部都从它那儿买。


长期:

利好医疗,疫苗等企业。


长期来看,政府会进一步降税,降息,提高财政支出,增加财政赤字,对于行业、大宗商品有何影响,不易评估。

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精彩评论

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行中衡02-02 10:58

立思辰我有研究,但他线下扩张太快,也是负担。

荒芜丶02-02 02:11

行大,在线教育板块有什么推荐的吗?

电炉02-01 19:48

白酒可能悲观了。可能更多人会感觉人生苦短,要及时享受。高端白酒不会太悲观。

行中衡01-31 12:16

这种行情下,估计哪个龙头都能买到,买哪个涨最多的,逻辑最强的就行。

风中成长01-31 12:13

智慧政务的标的有点杂。