三大主线行情
1、供需紧张成为当前半导体的主要议题。涨价,手机厂开始抢夺关键资源,台积电的5nm/7nm产能塞满,8寸产能也被爆抢,中低端CIS涨价,高端镜头/马达缺货,01005电感交期拉长,封测产能吃紧等等。
看来电子牛二行情会持续到20Q1,把2020年的估值打满,Q2休整...
几种做法都是对的。
在股市的某某一阶段,可以炒概念,为什么呢?
对于某个行业,前期除了少数机构,市场上的投资者多数不理解。以5G为例说明:
5G的第一阶段,东方通信,东信和平,中通国脉,纵横通信,高斯贝尔,邦讯股份,三元达(深南股份)等,所有的板块概念股都会普涨。
第二阶段,很多机构研究报告出来,多数人理解哪个子行业受益较大,哪些公司是行业龙头,如沪电股份,武汉凡谷,世嘉科技等。
第三阶段,随着各行业龙头业绩的爆发,最领先的机构开始卖出,游资与价值投机资金涌入沪电股份,生益科技等龙头股,因为静态估值不高。由于子行业的业绩爆发时间点不同,所以行业内不同公司的第三阶段时间点也有先后。
最后阶段,5G设备转向新的热点,如手机产业链,VR/AR等。
我个人倾向于在第一阶段买入业绩爆发力最强的子行业龙头公司,当然这需要适度的研究与前瞻性。
不管哪个阶段股价上涨,这些公司涨幅会超过平均值,在第二阶段与第三阶段之间卖出,也就是报表业绩爆发时卖出。
也有投资者喜欢做第三阶段,或者纯概念股,因人而异,与你的研究深度,交易方式有关。我觉得都可以。
但我认为你在买入时,就应该确定是题材还是业绩,或者成长。多数投资者容易被股价所影响,不断改变自己的观点,往往是投资亏损的重要原因。