我一直认为功率半导体是应用最广泛,也是价值量最高的半导体,当然算力芯片除外,原因你懂得。因此功率芯片的投资价值目前来看是最高的,为什么呢?

电气化是时代趋势,哪怕是井盖、沙发未来都会逐渐电气化,而功率芯片最主要的作用就是作为电力开关和逆变驱动,价值量极高,比如新能源汽车,功率芯片的价值占整车10%,比如充电桩,价值占比可以达到20%,功率芯片对于新能源汽车来说相当于心脏,其他功能件可以没有,比如wifi、射频,但没有功率芯片,这车就成废了,放在其他领域也是一样,足以凸显其地位。

那功率芯片是如何实现逆变和变频的,这部分超纲了,有兴趣可以看看,没兴趣可以直接跳过。首先说逆变,就是通过DC/AC逆变后来驱动电机,DC\AC就是常说的直流电和交流电,因为充电电源一般都是交流电,所以需要先转化成直流电,DC/AC的原理就是通过多个二极管组成整流桥,来过滤双向的交流电,最后输出单向的直流电。另外就是变频,我们知道P=UI,功率芯片配合电容,可以改变瞬时电压和电流,进而改变功率大小,功率可以理解为出拳的力度。

现在布局功率芯片是很合适的,因为其正处于上升通道,双击在即,量就不说了,下游需求旺盛,至于价,自从20Q2以来,联电、世界先进和华虹的8寸产线都处于满产状态,产能利用率超过100%,厂商都先后涨价。

虽然功率芯片前景大好,但科技这个东西吧,最大的问题就是变化快,就在碳基芯片的性能到达瓶颈之时,第三代半导体粉墨登场了。

怎么评价第三代半导体?引用十四五规划来说,也就是“以举国之力大力发展第三代半导体,并且赋予这项任务如同当年制造原子弹一样的优先权”,相当有分量了。

第三代半导体主要指氮化镓和碳化硅,至于砷化镓,已经是第二代半导体了。SIC的技术成熟,性能优良,热导率是传统硅的3.3倍,击穿场强是10倍,损耗只有硅的1%,未来会逐渐替代硅基的MOSFET。

特斯拉的model 3就用了24个碳化硅MOSFET作为功率模块的逆变器,开启了全球碳化硅替代的序幕,目前全球已经有超过20家车企使用了碳化硅,碳化硅的应用将提高极限工作温度,提升系统效率,提高充电速度等,优势明显。

但第三代的渗透尚需时日,目前碳基MOSFET和IGBT仍是主流,国内这块的厂商也比较多,我从不同的维度挑了几只可以看的,新洁能的人均产值最高,士兰微的研发占比最高,斯达半导的IGBT模块国内市占率最高,这三个应该都还可以。

当然布局了第三代半导体的企业自然更有看点,比如三安光电,无疑是第三代半导体龙头,已经量产了,而且出货量上升的很快,今年估计同比200%以上,当然我说的是三安集成这家子公司。另外闻泰收购的安世也有布局第三代半导体,而且已经得到车规级认证,开始出货。闻泰现在最大的利好就是估值低,没别的。

只有布局未来,才不容易被时代淘汰。

$三安光电(SH600703)$ $闻泰科技(SH600745)$ $士兰微(SH600460)$ 

#价值投资# #股民的日常# #投资智慧语录# 

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人生大梦-觉醒01-25 14:46

井盖,沙发电气化让我想起三体

我是闲人01-04 19:49

不好意思没时间做科普,尽管ID是个闲人

hcjshcjshcjshcjs01-03 20:04

期待内行人的大作

我是闲人01-03 06:05

作为一颗干了20多年半导体、5年职业投资人的韭菜,想告诉大家,这篇文章里面除了一些名词是正确的,其它内容就无法点评了。

你说要有光01-02 20:57

目前重仓士兰微,用持仓表明态度