为什么我说 定投是骗局

先说定投是什么

定投是一种长期投资策略，它的基本思想是在一段时间内定期购买资产（如股票、基金等），无论市场价格是上涨还是下跌。定投的目标是通过分散投资、长期持有和逐步买入，从而平均购买价格并在长期获得回报。

以上其实就有误区了

三种情况

1.股票/基金持续上涨，定投平均购买价格，购买成本越来越高，高位浮盈加仓，回调容易产生亏损。

2.股票/基金持续下跌，定投平均购买价格，购买成本越来越低，低位持续补仓，补的越多亏的越多。（例如某医药基金）

3.股票/基金来回调整波动，定投可以分散时间风险，平均购买价格，但最后可能不亏不赚。（不如纯现金管理）

说再多不如上数据，为了公正清晰合理，我们选择了标准普尔500指数作为我们的定投标的。

为什么选择它呢

标准普尔500指数由美國500支大型股票組成，基期指數是100，被廣泛認為是衡量美國大型股日常表現的最佳指標。

首先是数据样本够大、跨度时间久，其次是美股涨了这么多年，共识性强，最后是深度好流动性够强，不会因为个人的定投数量过大改变结果。

我们选择的数据样本时间为1980年4月到2023年10月，类型为月度数据。作图如下：

我们分为持有10年、持有20年、持有30年。

投资方法有三种：

1.保险类金融产品（挂钩sp500），收益率构成为：每年小于0 则为0；每年大于9.1% 则为9.1%；如果每年收益率处于0-9.1% 则为原值，相当于锁住收益在0-9.1%。

2.无脑定投 10年、20年、30年每个月定投相同的金额，从时间维度尽可能平均定投价格。

3.一把梭哈 在不同的时间节点梭哈你想要进行投资的钱，然后持有10年、20年、30年看收益率。

我们对三种不同的方式进行了对比

平均数：

中位数：

可以看到定投收益率确实是最低的，并且持有时间越久越离谱，保险产品没有比过，更别提早期一把梭哈的收益率了。

无脑定投30年的收益只有117%，复利开方30次每年只有0.4%，甚至不如余额宝。

当然有人会说：

那我肯定不可能在很高的位置还去定投啊，我肯定会研究标的的属性和价格呀。

但我觉得，你既然都愿意去研究标的了，完全可以在合适的价格去介入，然后hold等到目标价再卖出。

所以，想靠无脑定投基金实现小康，完全不现实，甚至会让你入贫（越跌越投）。

财富是对认知的变现，你永远赚不到超出你认知范围之外的钱，持续学习

$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $标普500指数(.INX)$ $道琼斯指数(.DJI)$

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