1.立讯精密(002475)：airpods pro短期没有对手，未来通信业务将贡献100亿美金

【越南明年2个厂房投产，未来将承担公司1/3产能】

公司在越南的布局有4个厂，北江光洲一场已经投产，1万人左右，剩下的三个厂在明年二月和五月投产。根据公司规划，未来越南将承载公司1/3的产能。

【短时间内，基本看不到airpods pro有什么挑战】

Pro热卖，客户也很着急要求公司去扩产能。立讯认为三年内很难出现第二款产品线可以媲美的，公司信心很足。有线耳机全球每年的需求量不低于30亿条，TWS高端大概占20%。

【通讯方面未来会贡献很大的量，100亿美金的量】

通讯产品公司从最传统的连接器连接线开始做，商业门槛比较高，公司追求稳定。现在华为、阿里、腾讯都在支持公司成长，速度可能比公司预期早5年，中国的商务需求也是领先其他国家的，未来有50-100亿美金贡献就在这块。

2.韦尔股份(603501)：豪威持续放量，毛利率上行+费用支出大减2个亿，利润开始加速

【豪威前三季度已完成全年目标，后两季度会迅速放量】

豪威经营情况持续向好，前三季度cover掉了全年的业绩要求，四季度开始盈利情况会更高。9月单月盈利接近2000万美金，四季度出货规模会再加速。因为48M九月规模化出货，十月开始放量，四季度产能持续攀升，明年一季度做到单月10kk水平。毛利率方面，随着9-10月48M芯片大批量交付，单月毛利率持续上行。

从产能规划来看，豪威上半年4500-4600美金，年底产能为后续单季度5-6亿美金营收做准备。

【全年费用会明显减少】

对于母公司来说，明年比今年会少1.8-2亿的摊销费用，包括重组费用没有了，已经股权激励费用减少，银行融资利息预计和今年一样。

3.泰胜风能(300129)：24亿在手订单，蓝岛、新疆基地产能正持续提升

【新疆市场启动，公司产能持续提升】

公司泰胜蓝岛和位于新疆的基地均有持续爬坡空间。蓝岛今年产量目标8万吨，从三季报的进度来看完全没问题，其设计产能超过13万吨，会继续爬坡，明年产量更大。此外，今年新建市场逐步启动，招标量比较大，公司在新疆哈密和木垒已经接到部分定位，未来产能将持续释放。

【毛利率持续回升】

今年三季度国内陆上风电、海上风电项目毛利率均有明显提升，叠加公司产能释放，公司海上风电毛利率正逐渐恢复正常水平。截止三季度末，公司在执行或待执行订单约24亿，海外订单2.83亿。

4.朗新科技(300682)：三季度电力能源行业订单加速30%

泛在是国家电网今年启动的大战略，公司为国网大客户提供全业务链服务，主要服务东部沿海省份，业务需求复制、创新机会多，公司参与范围和深度都比较大。目前朗新有12个省的营销系统，在积极参与总部泛在电力营销2.0等核心系统。今年前三季度公司电力能源行业订单同比增长了30%。

5.中宠股份(002891):顺势而为，期待业绩释放

【产品+渠道+品牌策略共同打造平台型企业雏形】在当前实际养宠人群增加驱动行业发展的阶段，判断平台型企业有望脱颖而出。公司产品结构方面，在保证零食和罐头稳定发展的同时，大力发展高毛利品类——宠物干粮，打造零食+罐头+主粮的全品类产品结构；渠道方面，有效识别当前渠道为王的竞争态势，在过去两年大力铺设线上销售渠道，多元化销售渠道基本形成；品牌方面，积极打造以“顽皮”为主，高、中、低全覆盖的多品牌矩阵，有效覆盖多元化的养宠人群需求。综合判断，目前公司平台型企业雏形基本形成，后续在渠道、品牌方面持续提升自身竞争力是业绩释放的关键。当前阶段，受成本大幅上涨和费用持续提升两方面因素影响，公司短期业绩承压;未来原材料原材料有望回落，费用主要是品牌渠道建设方面，大力进行品牌和渠道建设是提高公司竞争力，保障未来业绩释放的关键，因此无需过分担忧。