1、区块链:区块链首次上升至国家战略高度,综合多家之言,挖-批最纯正、进展最快、最被市场忽略的公司。易见股份（600093）(第一-批备案 )、中国长城（000066）(矿机电源高市占率)、新晨科技（300542）(第二批备案,拥有信用证传输系统、交易撮合平台等区块链产品)。最被忽略的区块链底层技术一密码法 ,落地时点大超市场预期,吉大正元和A股中格尔软件（603232）是双寡头。

密码是区块链地层技术，区块链要安全可控、基础是密码国产化。26日下午密码法获十三届全国人大常委第十四次会议表决通过，将2020年1月实施，进度点大超市场预期。吉大正元和A股中格尔软件（603232）是双寡头。

最新19年企业进展的情况：

远光软件19H区块链业务增长394%；启明星辰在区块链安全产品检测领域进展迅猛。已有产品或案例：恒生电子、航天信息、广电运通、赢时胜、四方精创、飞天诚信、海联金汇。

2、环氧氯丙烷:受到国内大量产能检修影响(山东海力32万、江苏海兴13万吨停车,东营联成和赫邦合计7万吨检修) , 价格单月大涨50%创下年内新高,叠加11月又迎来17万吨产能检修,价格将持续保持高位。对标:滨化股份（601678）( 7.5万吨产能)、中化国际（600500）(参股10万吨产能)。

3、ICT :：5G时代万物互联,物联网规模将是互联网的30倍。从先导指标来看,商亚马逊、谷歌、微软资本支出持续提升，上游主板组装厂营收已经开始加速,传导到中游ICT设备商仅需1个季度,景气度拐点即将出现。几条主线:IDC (光环新网（300383）)、服务器(浪潮信息-000977)、光通信(新易盛-300502)。

4、普莱柯（603566）：行业趋势：动保行业长期成长性，天花板远远未到（另外类似生物股份（600201））

普莱柯主攻生物疫苗,禽类疫苗在行业高景气下高速成长,猪用疫苗也将在Q4迎来拐点，且公司深度参与猪瘟疫苗研制(为哈兽研研发提供支持) , 提前卡位50-100亿猪瘟疫苗增量市场,公募已经开始加仓。　
1）疫病不断爆发创造市场需求，而疫苗市场化大势所趋，将持续推动行业扩容。参考牧原及温氏的平均药苗成本，仅猪用疫苗市场潜在空间将达到300亿；
2）以上市公司为代表的大型养殖集团凭借着防疫能力及资金优势率先开始补栏，有望带动猪用疫苗的需求触底回升。长期来看，非瘟疫情提高了养殖门槛，将加速养殖行业集中度的提升，而养殖规模化程度不断提高将带动市场苗渗透率的快速提升；
3）非瘟疫苗研发持续推进，已具备进入临床试验阶段的条件，若成功商业化，有望带来50-100亿的增量市场；
4）全球宠物动保产品的销售额达到128亿美元，占全球兽药市场的40%，而当前我国宠物及其他兽药产品的销售额还不到兽药总额的3%，市场潜力大。

5、策略：区块链有望引领科技板块反攻

近期，市场对解禁减持的恐慌心理令市场走势显得犹豫，个股更是闻“减”丧胆。结合当下市场的情况，限售股解禁对指数整体影响相对有限，更多是对情绪面上的扰动。着明年年初解禁高峰的到来，政策层面的维稳预期渐起。中美经贸磋商再迎实质性进展，10月25日晚，中美经贸高级别磋商双方牵头人再次通话。双方同意妥善解决各自核心关切，确认部分文本的技术性磋商基本完成。从目前的中美经贸磋商有序推进的方向来看，相比以往，这一次采取了分阶段协议和磋商的形式，更容易取得成果。从政策角度，虽然货币政策有可能会受到结构性通胀的制约，但从稳增长的角度依然可以从信用或财政端多发力。实际上，政策性逆周期调节或已在路上，社融企稳的迹象也已经开始显现。社融依旧是经济基本面的先行指标，与经济增速正相关的特征依然存在，所以时间越向后走，经济企稳的可能性就越大。上市公司的盈利周期与3-4年的库存周期的长度大致吻合。我们预计，2019年三、四季度大概率是业绩的底部。创业板三季度预告已显示其业绩再度大幅改善，率先走出了盈利拐点。四季度是国内政策释放的密集期，对于后续行情脉络的梳理可以从一些重点政策方向去把握。10月28日至31日将举行四中全会，有望释放制度性和改革性利好；12月召开的中央经济工作会议将定调2020年经济工作。政策改革若进一步释放暖意，将有望提升市场的风险偏好。在顶层重大信号的释放下，新的技术周期将逐步崛起，建议关注A股市场区块链、数字货币、5G、物联网等相关概念股。