明白,萤石也是战略资源。
2、供给在24年开始配额制,限制供应量。
3、配额期刚好处在全球疫情期,配额将比实际需求要少。
4、制冷剂在空调等产品中所占成本2%左右,上涨空间很大。
5、四代制冷剂价格太高,现阶段还不能替代三代,理论上可以涨价到替代四代的下边缘。
6、不能只看到当前房地产的不景气,制冷剂不只是空调企业的新空调的售卖需求,还有过往空调的维护需求。
7、现阶段处在配额的竞争阶段,最高价已经有5w以上了。在配额落地后的垄断期,价格会不如竞争阶段的价格嘛。
8、关于没有配额限制的r290的替代忧虑,主要问题是安全性,易燃易爆。而且这么些年都是二代与三代是主流,就知道会有多少厂家愿意为了不是那么高的成本,而将安全性放在后面。
9、pvdf是因为光伏与新能源的大发展,所起来的顶级品种。巨化明年到1万吨,后年再加2万多吨。按照现在一些研报的分析,pvdf的需求会大爆发,而pvdf的制备是受到政策的限制,没有那么容易扩产。并且锂电级的制备有技术难度。
所以,未来的巨化可期!
$巨化股份(SH600160)$
$巨化股份(SH600160)$ 明年的业绩,PVDF是个看点,不过业绩释放有限,中巨芯上市的话是个看点。中长期的竞争格局可期,但是业绩释放多少,感觉没底,可能还是没弄懂把。 第三代制冷剂,比如R32未来在供给紧平衡的情况下,多少一吨,只能看需求端的释放了。