图表:艺龙旅行网2013年第二季度主要经营业绩及各项业务占比
第二季度主要业绩:
-艺龙第二季度酒店间夜量同比增加了58%,由去年同期的370万间夜增至580万间夜。
-艺龙第二季度酒店预订业务佣金收入为人民币1.986亿元,比去年同期增长29%,在总营收中所占比例为79%,与上一季度相比增加一个百分点。艺龙2012年第二季度酒店预订业务佣金收入为人民币1.538亿元,在总营收中所占比例为78%;
-移动客户应用端的酒店预订方面,艺龙第二季度有超过20%的酒店预订间夜量来自移动端,预计第三季度这一比例将达25%。目前艺龙的移动客户端应用APP已经累计有超过2500万的下载。
“我们看到移动端的酒店加速趋势,第二季度艺龙的酒店预订量中,有超过20%的份额来自移动端,已超越艺龙的呼叫中心成为第二大酒店预订渠道。”艺龙首席执行官崔广福先生表示。“为了抓住这个巨大的市场机会,我们已经决定把艺龙的战略从在线酒店转为移动酒店。我们还正在设立总额1亿美元的移动旅行创新投资基金,用于促进高速发展的移动旅行产业的各种创新。”
财务分析:
酒店预订业务
艺龙第二季度来自酒店预订业务的总营收较去年同期同比增长29%,主要是由于酒店客房间夜数量的增加,但被酒店每间夜佣金的减少所部分抵消。第二季度艺龙的酒店预订量约为580万间夜,与去年同期相比增长了58%。第二季度每间夜佣金较去年同期减少了18%,主要是由于酒店消费券返现促销的增加,以及较低价格酒店的客房间夜数量更快速的增长。酒店预订业务营收占总营收的比例从去年同期的78%升至2013年第二季度的79%。
机票预订业务
艺龙第二季度来自机票预订业务的总营收同比增长19%,主要是由于预订的机票数量的增加,但同时被每张机票所获得佣金的减少所部分抵消。第二季度预订的机票数量约为67万张,较去年同期同比增长28%。每张机票所获得佣金同比减少7%,主要是由于机票平均价格较去年同期相比降低和机票消费券返现促销增加。机票预订业务营收占总营收的比例从去年同期的15%降至2013年第二季度的14%。
其他业务收入
其他业务收入主要来自于广告发布和出售旅行保险,其他业务收入2013年第二季度同比增长32%,主要是由于广告发布和出售旅行保险收入的增加。其他业务收入占总营收的比例为7%,与去年同期持平。
利润率
艺龙2013年第二季度的毛利率为74%,而去年第二季度为75%。毛利率的下降主要是由于酒店每间夜佣金的减少,但同时被运营效率提升以及在线酒店预订业务较快增长所部分抵消。
艺龙第二季度服务开发、销售和营销以及总务和行政的总运营支出同比增长64%,总运营支出占净营收从去年同期的73%升至2013年第二季度的95%。总运营支出的增加使得艺龙第二季度运营亏损人民币4,790万元,而去年同期的运营利润为人民币300万元。
艺龙第二季度服务开发支出主要包括与技术、产品供应有关的支出,包括网站、平台和其他系统开发,以及供应商产品维护团队的支出。艺龙第二季度服务开发支出同比增长32%,主要是由于人员费用的增加。服务开发支出占净营收的比例从去年同期的16%增至2013年第二季度的18%。
艺龙第二季度销售和营销支出同比增长82%,主要是由于广告费用,在线市场费用和支付给合作伙伴的酒店佣金分成的增加。销售和营销支出占净营收的比例从去年同期的49%升至2013年第二季度的70%。
艺龙第二季度总务和行政支出同比增长10%,主要是由于人员费用和专业服务费用的增加,但同时被股票期权费用的减少所部分抵消。总务和行政支出占净营收的比例从去年同期的8%降至2013年第二季度的7%。
艺龙第二季度其它收入(包括利息收入、汇兑损失和其它)为人民币1,340万元,而去年同期的其他收入为人民币1,400万元。
艺龙第二季度所得税费用为人民币4,310万元,而去年同期的所得税费用为人民币100万元,主要是由于对递延所得税资产计提了人民币6,870万元的资产减值。
截至2013年6月30日,艺龙持有现金及现金等价物,短期投资和受限制资金共计人民币19亿元(折合3.10亿美元),绝大部分为人民币资产。
艺龙日前决定从资金中划拨出1亿美元,用于在未来多年中投资于移动酒店技术和相关领域内的创新。这些投资将来源于艺龙自己正在设立的移动旅行创新投资基金。
艺龙第二季度净亏损为人民币7,610万元,而去年同期净利润为人民币1,600万元。
艺龙第二季度每股美国存托凭证基本净亏损和稀释净亏损均为人民币2.20元(折合美元0.36元),而去年同期每股美国存托凭证基本净利润和稀释净利润均为人民币0.46元(折合美元0.08元)。
业绩展望:
艺龙预计2013年第三季度净营收(计入营业税,增值税和附加税)在处于比2012年第三季度同期相比增加35%到45%的区间内。这个业绩展望反映了艺龙目前所做出的初步判断,并有可能发生调整。