于翼资产

于翼观点 | 市场震荡盘整，风格切换提供更好中长期布局医药优质资产的机会

文：夏芳芳（高级研究员） 本周市场基本保持震荡走势，周五在海外增量资金推动下，指数普遍收涨。全周上证指数、深成指及创业板指数分别+2.38%、+2.33%、2.34%。细分行业来看，汽车、综合金融、非银金融、建材、机械周涨幅居前。经济持续复苏，宏观周期上行过程中，市场对顺周期板块偏好度提升明...查看全文

周四，@馒头和汤圆 再跟大家聊聊四季度和明年的看法查看全文

于翼观点 | 继续布局顺周期逻辑与景气方向

文：赖燊生（高级研究员） 本周市场单边下行，周五有一定反弹。上证、深成指与创业板周度分别下跌2.8%、5.3%、7.2%，成交量继续维持较高水平，创业板在20%涨跌幅效应下成交量持续放大。 从基本面逻辑看，市场下跌主要在担忧什么？我们认为，市场下跌主要是担心政策有过快转向以及当前市场热门赛道...查看全文

摊牌了，张熙同学的个人雪球账户开通了，以后欢迎跟他在雪球互动！@馒头和汤圆 ，除了持仓和股票不能聊，其他都可以，欢迎关注！ $于翼点赞6号E成长精选(P000738)$查看全文

市场急跌，有外围市场影响，也与A股本身一部分机构青睐板块估值过高有关。我们判断在11月之前市场还是呈现出震荡走势，投资者不用过于恐慌。我们仍旧看好年底的市场机会，届时调整充分，有产业逻辑，景气度向好的行业会有比较大的机会，我们现在也在整理和寻找相关投资线索，欢迎大家一起讨论[大...查看全文

谢谢，我们这个团队整体还是专注价值成长领域，不同基金经理各有擅长，张熙同学的确是更偏向成长。这位仁兄分析的很到位，捕捉alpha是张同学的主要精力所在，对商业模式的考量是他最看重的，感谢关注，也希望多些机会跟投资者沟通，让大家更了解我们这个团队查看全文

张熙同学的成长经历，聊的有点散，大家多指教查看全文

于翼观点 | 短期市场有所波动，关注企业长期价值

文：桑梓（高级研究员） 本周全球市场普跌，A股上证指数周跌幅-1.42%，中小板指跌幅-2%，创业板指跌幅-0.93%，港股恒生指数周跌幅-2.86%，恒生科技指数本周微涨0.09%，截止美股市场本周四收盘标普500指数跌幅-1.51%，纳斯达克指数跌幅-2.03%。 国内权益市场因无风险利率上升而出现估值调整，而同...查看全文

美股跌科技，a股跌消费，都是双方的核心资产。查看全文

子基金都是投向母基金的，所以策略完全一样，目前规模3亿多。查看全文

市场火爆，参与者的脾气也火爆了起来。对投资机构而言，事先做功课，就自己关心的问题展开互动，保持谦卑和宽容的心；对上市公司而言，上市之后就意味着要面对各式各样的投资者，有些投资者可能不专业，对公司不熟悉，这都是正常现象。少一点火气，多关注长期重要的事情。查看全文

于翼观点 | 流动性担忧缓解，市场依旧可为

文：郭晓萱（高级研究员） 本周指数上涨，上证综指、深证成指、创业板分别上涨+0.68%、+2.77%、+4.76%；从板块表现看，食品饮料（+7.60%），餐饮旅游（+4.96%）、医药（+4.18%）涨幅居前，此外国防军工（-1.74%）、煤炭（-1.81%）、银行（-3.01%）调整较多。 创业板注册制经过一周的表现，可以看...查看全文

全球范围流动性宽松，助推全球资产估值的锚不断上移。美股的核心资产，科技龙头昨晚都创了新高，中国的核心资产，消费龙头估值也是触碰历史最高。大钱的逻辑很清晰，寻找全球范围有核心竞争力的资产，抱住，并降低对未来回报的预期。查看全文

今天这批新股中，n康泰的表演令人咋舌，希望今后市场中投资者都冷静一点，别再被情绪左右，被市场收割查看全文

二季度的收入和业绩超预期，不得不说公司业务能力和市场预期管理能力非常牛。但三季度的指引数据比较一般，接下来就纯看流动性和资金了查看全文

只要pdd获取用户的优势没有削弱，在增强客户粘性方向上没有放松，在加强整个中后台配套体系的努力还在继续，几个季度的GMV增速波动，不是什么大问题。并且，市场普遍认为公司之前公布的GMV有不少水分，在中美目前这个大环境下，主动挤出水分，不失为稳健之举查看全文

于翼观点 | 顺周期板块阶段占优

文：刘生（高级研究员） 本周上证指数上涨0.61%，创业板指下跌1.36%，沪深300上涨0.3%。近期市场对流动性前景以及中美贸易战走向的担忧加大市场强势板块波动，而顺周期板块以及低估值的金融地产呈现强势。中长期角度看，流动性依旧维持宽松态势，市场将延续结构性均衡风格，维持震荡上行行情判断...查看全文

高位配股，增长预期降低，传统业务大幅下滑，云计算虽然保持增长，但从市值的角度来看，预期似乎已经非常满了。查看全文

学习了查看全文

华为的这个眼镜，有点尴尬啊😅查看全文