持仓评估

1.中概27%，中概重仓股阿里公布业绩，业绩表现符合预期，未见改善，阿里有价值股发展趋势，国内商业部分年化利润1000亿左右，未来看云业务的发展和其他业务的减亏。中性预期，阿里目前合理估值1.5-2万亿市值。

中概主要是抖音没上市，如果抖音上市，国内大型互联网都上市，那么行业利润只是内部分配问题，不影响整体行业的利润，现在行业收入增量大部分都被抖音拿走了，确实影响估值。

2.分众27%，新的疫情政策下，商业恢复，电梯盈利能力恢复，估计梯媒广告起码恢复80-90%，分众大概率恢复单季度12-15亿的盈利能力，长期逻辑没问题，但是短期大幅改善重新增长的概率也不大。

3.春秋23%

最近明显回落，长期逻辑没问题，回落保持加仓节奏。

4.欧派20%

长期家具行业往置换转移，长期逻辑没问题，短期地产影响大，中短期基本政策博弈吧，地产出利好就跟随反弹，地产销售下滑就大幅回落。

5.港券19%

券商是最不害怕的行业，跟随市场震荡，持股公司每年3-4%的股息率，可以接受。

6.宁波行14%

等待地产影响的过去，等待增长得兑现和估值修复。

7.中免5%

短期受疫情影响回落，基本也是政策和疫情博弈性行情。

8.新宝3%

业绩改善，股价突破年线后震荡，周五买了一点仓位，我觉得这里回踩年线是经典买点，继续等待业绩的继续验证和观察年线的支撑力度。不过如果跌破20或者业绩低于预期，我可能会割肉。就像芒果，低于预期就割肉，反正买的也不多。

仓位138%

熬吧，熬出个未来