说下东方电缆和天能重工的优缺点。东方电缆主要的核心逻辑是海上风电，这块政策的确定要高于陆上，并且补贴强度时间周期都更强，原来我比喻过本来只是一家做舟山岛岛通的企业，忽然发现了新领域，原来海电缆可以用来做海上风电，那必然会全面向这个专业领域发展，而且空间更大。同时在技术门槛、附加值上显然要更高，但高门槛也意味着扩展困难，如果原来舟山的项目现在已经投产了，那简直太美妙了，结果今年才在宁波开工；天能重工优点是基础差，运气好，原先周期底部，产能利用率可以快速提升，并且赶上了钢材价格下降周期，同时响水项目去年10月份投产，简直踩着点来的，因此产能有很大的提升和挖潜空间，东方电缆估计挖不动了，当然天能重工的相比较其他塔筒公司业务只在全国内，产能分散，在国内抢装的背景下，营收弹性大，而且运费低。如果说缺点，我觉得塔筒附加值相对比较，钢材降价对毛利润提升有限，另外对涨价幅度也比较谨慎$东方电缆(SH603606)$ $天能重工(SZ300569)$