昨日军工高开高走，主要受消息面上某千亿龙头宣布借壳上市计划的利好影响。该重磅消息一出，直接引燃了军工投资圈！此外，我们看到2023年以来，军工领域重组密集落地。此前国资委于1月5日召开的中央企业负责人会议上强调，乘势而上组织开展新一轮国企改革深化提升行动，近期多家军企密集的重组动作也让大家对军工央企围绕高质量发展的改革举措和行动产生期待，有望大大激发市场对军工板块的投资热情。
其实不论是从2021年就在炒的“新半军”概念，还是到2022年底出圈的新词“信军医”，军工板块一直都是大家追捧的一个热点。那么基金经理们都是如何看待军工板块接下来的投资机会的呢？
海富通公募权益投资部副总监吕越超表示，军工行业本身的发展实际上是具备必要性的，尤其是当前处在大国崛起的国际环境下，军工的投资需求在某种意义上类似于社会公共服务的属性，因此确定性较强。经过前几年行业基本面的快速增长，未来军工行业的需求增长爆发点可能在于寻找更具稳定性的方向，而且估值的波动幅度未来可能也会收敛，因此在投资上属于成长投资中偏价值的领域，主要在于赚业绩增长的钱，结构性的机会更加凸显。通过去年的俄乌战争事件，我们认为未来军工行业的发展机会也要结合战争形态的演进方向，即“平台对抗”向“体系对抗”演进过程中的一切短板，可能都会存在更高的成长性和结构性机会。从全球长期格局以及中观层面看，根据当前的订单总量以及产能释放节奏来看，2023年军工行业有望保持较快增速。
此外，海富通科技成长中生代基金经理范庭芳则更关注军工电子领域中强竞争力的公司，以及部分底部的军工零部件公司。他认为：从国家战略角度看，未来几年国防开支下降的可能性较低；从自身属性看，基于“大安全”需求的主线，军工在未来几年的景气度确定性较强。尽管去年10月份以来军工景气度出现小幅波动，但并不会成为投资操作的依据，具体跟踪上游的军工元器件景气情况。目前从零部件的端口可以看到，军工景气度整体边际向上，军工供需两端的稳定性较好，叠加军工行业壁垒较高，其稳定性会高于包括新能源在内的其他制造业。目前来看，一些军工核心龙头企业前期已跌至相对底部空间，且可识别的投资机会确定性较高。
国防与安全将是2023年全球需共同面对的话题。面对大国间竞争带来的不确定性，预计军工行业的景气程度及国家的重视程度在未来几年将会相对较高，随着军工行业基本面持续改善，其长期投资机会值得关注。
风险提示：我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，海富通基金郑重提醒您注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书，在了解基金的具体情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策。