OKEx投研周报 | 亿邦国际本周美股上市 比特币震荡行情有望终结

撰文:OKEx投研 

l 亿邦国际将于6月26日在美国纳斯达克上市

l DeFi项目总市值及锁仓市值均创新高,Compound超越Maker

l CME比特币期权快速增长,市场份额接近25%

 

热点新闻

 【亿邦国际将于6月26日在美国纳斯达克上市】

继4月向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书后,比特币矿机商亿邦国际IPO进入倒计时。6月17日,亿邦国际向美国证券交易委员会SEC更新了新版招股书,明确将在纳斯达克上市,并提高募资额上限从1亿美元到1.25亿美元。

亿邦国际还在新版招股书中公布了2020年第一季度未经审计的财务业绩。招股书显示,截至2020年3月31日,第一季度营收为640万美元,同比增长6.1%;支出为590万美元,同比下降3.9%;净亏损达250万美元,而2019年第一季度净亏损为60万美元。

富途牛牛发布亿邦国际新股认购显示,矿机产商亿邦预计将于6月26日上市,发行价在4.5-6.5美元,共发行19,323,600股,总市值在5.9亿美元至8.5亿美元。亿邦国际的证券承销商为尚乘国际、路透金融和质数资本。

OKEx投研认为,目前中国三大比特币矿机生产商为比特大陆、嘉楠耘智和亿邦国际。一旦上市,意味着亿邦国际是继嘉楠科技之后成功上市的「比特币矿机第二股」。而从业绩来看,亿邦国际净亏损在进一步扩大,已从2019年第一季度净亏损60万美元,进一步扩大至2020年一季度的250万美元,主要是由于3月份新冠疫情大面积爆发,引起的全球市场恐慌,投资者疯狂抛售包括比特币在内的各类金融资产,导致一季度末比特币价格急剧下跌。公司在亏损进一步扩大的背景下提高最高募资金额,也一定程度上侧面反映出亿邦国际的短期融资需求更为旺盛。

 

数据跟踪 

【DeFi项目总市值及锁仓市值均创新高,Compound超越Maker】

根据DeFiMarketCap的数据,截止6月22日,DeFi代币总市值接近65亿美元,其中COMP目前是目前市值最高的DeFi代币,总市值约为30.6亿美元,约占DeFi代币总市值的一半左右,远远超过MakerDAO的5.1亿美元的市值,把第二名短短几天时间远远甩在了身后。

图1:DeFi项目总市值及TOP5项目情况-DeFiMarketCap

据DAppTotal.cn DeFi专题页面数据显示,截图来自DAppTotal,自6月15日开始,以Compound为首的各种DeFi项目锁仓价值趋势快速走高,其中Compound项目最为突出。截至6月21日,已统计的38个DeFi项目共计锁仓资金超16亿美元,其中Compound锁仓价值4.86亿美元,超越Maker的4.19亿美元,跃居DeFi项目第一。

图2:DeFi项目最近30天锁仓价值分布趋势-DAppTotal

OKEx投研认为,导致Compound锁仓价值大幅爬升的主要原因是受其“借贷即挖矿”的影响,其核心锁仓代币数量均呈现大幅增长态势,其中ETH锁仓从29.3万枚上升至96.3万枚,增长超2倍,BAT锁仓从790万枚增长至8,804万枚,增长超10倍,而REP、USDC等其他锁仓代币也表现出较好的增长势头。随着Compound治理代币COMP暴涨,DeFi市值不断增加,投资者们纷纷进入DeFi领域。但Defi项目的活跃,必然再次催生市场对DeFi项目的投资热,但我们仍需要注意区分项目优劣,不要盲目跟投各类项目。

 

【CME比特币期权快速增长,市场份额接近25%】

继期货合约交易后,期权市场如火如荼发展,芝加哥商品交易所集团(CME Group)CME也于今年1月13日推出了比特币期货的监管期权。

根据Skew最新数据显示,芝加哥商品交易所集团(CME Group)提供的比特币期权目前占比已上升至25%。在比特币期权的需求方面,芝加哥商品交易所仅次于不受监管的荷兰交易所Deribit,OKEx交易所的比特币期权每天未平仓合约量占比为4%,排名期权市场前三甲。

图3:DeFi项目总市值及TOP5项目情况-DeFiMarketCap

OKEx投研认为,期权方面,CME在相当平淡的4个月之后,BTC未平仓头寸总额自5月中旬以来增加了10倍以上,此外,OKEx期权每日未平仓合约量占比也相较前期有所上涨,这表明机构投资者对比特币期权的需求正在迅速增长,CME和OKEx在市占方面均有所发力。

 

事件前瞻

表1:本周重要财经事件日历表-OKEx投研整理

本周正值中国端午节假期,A股市场自25日期休市两日,外围市场方面,本周重点关注矿机三大巨头之一的亿邦国际本周五将于美国纳斯达克上市。

 

行情分析

自6月12日,比特币价格跌破20日均线以来,连续多个交易日位于该均线下方运行,且从形态上看MA20处于水平,表明当前币市行情整体上仍为震荡市。指标方面,TD指标连续出现绿色序列9和13后,并于6月5日再次出现绿色序列9,说明近期行情的回调需求上升,上周币价的小幅回调也验证了这一点。下方MACD指标自5月中旬出现死叉后,并于6月上旬出现不死死叉,且快慢线位于0轴下方,表明当前市场情绪并未完全转空。

图4:OKEx BTC/USDT现货价格日K线图-AICoin

鉴于本周延续弱势震荡的走势形态,投资者仍坚持高位箱体震荡的操作策略,进行合适的高抛低吸,继续等待市场出现更加明确的进场点,在市场不明的大环境下可明智的选择观望也未尝不可。

综合来看,本周亿邦国际的美股上市会成为币圈热点,在此消息催化下币市行情能否迎来变局存在一定可能性,而近期DeFi项目的总市值与锁仓市值的连创新高,也凸显了资金对DeFi项目的追逐,期权方面,除了Deribit和CME后,OKEx在市占方面也在加紧追赶。本周正值中国端午节假期,预计市场资金面会受到一定程度的影响。

 

风险提示:以上内容仅供参考,不构成投资建议。

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