从潍柴动力的走势聊聊周期股的买卖点

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$潍柴动力(SZ000338)$ $潍柴动力(02338)$ 

看这篇文章之前,我们先来了解两个基本事实:

1. 潍柴的业务很多,但它最主要的业务还是重卡发动机和整车,它是物流业和基建业的上游。

2. 去年很多大V说潍柴已经大幅减少了周期性,但是从今年一季度潍柴的业绩来看,这个判断明显错了。

潍柴业绩最好的时候是2021年的一季度,可以看到,潍柴21年一季度的利润达到了33.49亿元,是潍柴历史上单季度最高的盈利。

与此同时,2021年2月18日,潍柴的股价也冲到了26.26元,创下历史新高。

但是让所有人都意想不到的是,周期来了!

重卡销售的下行周期来得如此急速、猛烈,潍柴的高利润只维持了两个季度,从2021年三季度开始,潍柴的净利润断崖式下滑,一直到今年一季度,利润只有10.51亿元,同比下滑68.61%,也是自2017年以来,潍柴单季度利润的最低水平。

但是神奇的是,这个业绩被市场判断为利空出尽。

这个近几年最差一季报出来以后,潍柴的股价反倒停止了大幅下跌,在创出10.21元的阶段性新低以后,逐步反弹,如今已经涨到12.80元附近,反弹超过20%。

那么从潍柴的走势里我们能学到什么东西呢?或者说,我们应该怎样来做周期股?

我总结了四点:

1. 对股票的定性要做得对,看得准

“错把周期当成长”,这样的事情我见过两次,一次是分众传媒,一次就是潍柴动力

这两个股票,在周期显现之前,很多人包括我都是把他们当价值成长股来看,用的是价值股的估值方法和买入手法,结果证明大错特错,付出了极高的时间成本和可能的财务成本(如果在周期底部熬不住割肉了的话)

2. “周期股要买在业绩最差时,卖在业绩最好时”

这句话不是一句空话,可能是对的。

如果你20多买进潍柴,会很痛苦。但如果现在10几元买进,在周期上行的时候,却能享受火箭发射的快乐(想想现在的石油和煤炭股)。

所以以后看到周期股的净利润大幅度下跌甚至出现了亏损,不应该嗤之以鼻、避之不及,而恰恰相反,应该考虑是不是出现好的买入机会了。

3. “XX股票已经脱离了周期性,可以放心追高买入”

对这种言论一定要警醒再警醒

潍柴动力是一家好公司吗?

当然是。

潍柴的老总谭旭光一年只回家三天,我非常钦佩。潍柴的文化“不争第一就是在混”,很特别,我也很喜欢。

但是再好的企业,再牛的企业家,也逃不了大环境的周期性波动。

重卡下行周期来了就是来了,而且比任何人判断的都更加猛烈。

所以对于周期股的投资,一定要心里有数,不要被别人的错误观点所误导。

4. 如果你错买了周期股被套了,不要着急,可能不用割肉

买周期股被套了,这个很正常,因为周期的判断难度相当大。

这时候需要耐心,等一等,等到上行周期到来,业绩恢复,解套之后再逐步卖出

这个时间可长可短,短则半年一年,长则三年五年,都是有的。

切不可上行周期高位冲动追涨,下行周期低位恐慌割肉,那就真是纯纯的韭菜了,来上这么几次会被割得体无完肤,财富灰飞烟灭。

本文纯属个人观点,仅供参考,请勿以此作为投资依据。

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关山月_十里芳华2022-07-11 22:50

1. 对股票的定性要做得对,看得准

“错把周期当成长”,这样的事情我见过两次,一次是分众传媒,一次就是潍柴动力

这两个股票,在周期显现之前,很多人包括我都是把他们当价值成长股来看,用的是价值股的估值方法和买入手法,结果证明大错特错,付出了极高的时间成本和可能的财务成本(如果在周期底部熬不住割肉了的话)

2. “周期股要买在业绩最差时,卖在业绩最好时”

这句话不是一句空话,可能是对的。

如果你20多买进潍柴,会很痛苦。但如果现在10几元买进,在周期上行的时候,却能享受火箭发射的快乐(想想现在的石油和煤炭股)。

所以以后看到周期股的净利润大幅度下跌甚至出现了亏损,不应该嗤之以鼻、避之不及,而恰恰相反,应该考虑是不是出现好的买入机会了。

3. “XX股票已经脱离了周期性,可以放心追高买入”

对这种言论一定要警醒再警醒。

无想往生2022-06-20 17:35

我家住北边,我往南边走,最后我是到家了。周期走下直接跑路就行了,亏多少都无所谓。不跑才是没日没夜折磨。

一帆的投资世界2022-06-15 20:03

不客气的

Jeffrey学投资2022-06-15 19:48

谢谢你,我也是刚知道这是周期股,本来好多人传什么氢能源成长股,看了你的我需要再研究研究,谢谢

一帆的投资世界2022-06-14 08:42

是的,所以大多数股票都有点周期性,只是周期强弱和长短的问题
不过我一般把业绩出现过“-30%”或者以上的叫做周期股,从这点看潍柴和分众都是很典型的

路飞3332022-06-14 08:21

但是疫情导致很多行业也都低迷,不止他一个,这种疫情黑天鹅谁也没办法

一帆的投资世界2022-06-13 22:18

你看看分众的业绩波动就知道了
分众目前算是周期股,主要受到三点影响:
1.新潮传媒的竞争强度不可知
2.经济环境不可知,经济下行周期客户投入广告的意愿降低
3.疫情影响不可知,而目前看来,分众的主战场一线城市更容易受到疫情的影响

阳明无痕2022-06-13 22:00

我个人不这样认为,我不觉得分众传媒是个周期股

路飞3332022-06-13 21:55

分众也是周期股?那我今天不是买亏了

路飞3332022-06-13 21:55

为啥分众也属于周期股