不操作将损失惨重,可转债强制赎回不得不防!

近日,多只可转债发出强制赎回公告,比如百姓转债晶瑞转债千禾转债,这三只可转债,投资者若未在强赎前卖出可转债或者转股就亏大了!

具体来看,百姓转债,若持有至强制赎回,以最后一个交易日(5月19日)的收盘价134.7元计算,约将损失26%;从强赎结果来看,有超2万张百姓转债未转股而被强赎。

晶瑞转债也是如此,据泰晶科技发布赎回结果公告可知,有9万多张泰晶转债以100.45元/张的价格被强制赎回,按5月26日收盘时127.37元的转股价值算,没转股的投资者合计损失约248万元。

所以,参与可转债投资时,投资者仍应该注意强制赎回的风险,关注可转债强赎公告,并及时操作。

为什么可转债会有强势赎回条款?

前期,小六仙就专门做了一期关于可转债的投教内容,投资可转债必须要懂4个关键参数和3个条款,大家可以回看。

可转债的3个条款,特别向下修正条款和回售条款都是为了保护投资者利益的;强制赎回条款是发行人为了保护自身的利益。

如何理解可转债的强势赎回条款呢?

举个例子,一张可转债面额是100元,假设转股价是5元/股,那么一张可转债就可以换20股的股票。由于转股价都是事先确定好的,而正股的股价并非一成不变,只要正股的股价,连续30个交易日中,有15个交易日高于6.5元(5×130%),就出发了强制赎回条款,上市公司可以强赎,至于具体的价格,假设当期年利率是2%,计息天数是60天,那么赎回价格就是100.33元(100+100×2%×60÷365);但如果投资者在此之前转股,转股收益可达130(20×6.5),显然,此时转股更划算。

所以,如果你持有的可转债宣布了强制赎回,那么你就要在赎回登记日前转股或卖出可转债,不然可能就吃大亏了!至于为什么有强制赎回,其实也不难理解,因为上市公司发行可转债,主要目的就是低成本融资,尤其是持有人转股,就变成股东,上市公司就不用还债,而且强制赎回后,剩余期限的利息也不用付了。

接下来,还有多只可转债已触发强制赎回条款,由于强赎价几乎接近面值,投资者若不及时操作,将遭受重大亏损。

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全部评论

A股小六仙2020-06-19 09:49

不客气

言宜慢心宜善0ke2020-06-19 09:34

谢谢老师

A股小六仙2020-06-19 09:33

强制赎回的初衷是想让投资者转股,所以到了转股期才会有触发强赎

言宜慢心宜善0ke2020-06-18 21:26

未到转股期也能触发强赎吗