一周前，笔者在《隆基TOPCon电池技术分析》中提到，光伏行业鬼故事很多，这不，有些卖方机构和媒体又没闲着，先是HJT+210阵营的“御用喉舌”sloar zoom 在HJT机构群中@ 所有人， 发布了 “热烈欢迎隆基股份拥抱HJT大家庭，目前已确认1GW的HJT项目启动！TOPCon项目暂缓” 的重磅消息，紧接着HJT阵营“设备龙头” M为的一篇调研纪要，更是劲爆的指出：
1、银川3GW,陕西15GW，进展不顺利，银川3GW阶段性停止进行方案调整，TOPCon中LPCVD和PECVD尚未决定用哪条路线，预计今年年底到明年一季度出数据。
2、隆基的18GW，市场之前一致预期是TOPCon，产业链反馈可能有HJT （帝尔激光反馈，需要验证）。
3、隆基不会选择迈为提供设备，迈为中长期市值看到千亿，2024- 2025年市占率为50%。
消息发布后HJT阵营闻风而动，股价也蹭蹭蹭的往上蹿......
对于这些鬼故事，笔者也来谈一下我近期的一些研究和思考：
一、银川3GW和陕西15GW项目暂停？
1、隆基银川3GW的土建及成套设备采购专业施工阶段已经完成，并启动了“全过程造价跟踪审计及竣工结算审计”，意味着银川3GW的topcon电池工厂即将进入设备搬入和正式调试运行。
详见：网页链接
2、隆基西咸15GW电池项目，目前一号厂房已完成主体结构施工，二号厂房正在进行主体结构施工，三号厂房正进行基础施工，办公楼、宿舍楼、专家楼等进行二次结构和内部装修施工，整体建设进度较协议约定提前约3个月（原计划是22年上半年投产）。
详见：网页链接
二、隆基的18GW，市场之前一致预期是TOPCon，产业链反馈可能有HJT （D尔激光反馈，需要验证）？
M为：“哥们，听说隆基18GW topcon暂停了......”
D尔：“不清楚，LJ还没给我下订单呢......”
M为：“不是吧，topcon还没给你下单？那是不是LJ的这18GW要改成HJT呀？"
D尔：“不清楚，我们也在等结果......"
M为：“那就是隆基18GW topcon真停了，那就只能是改HJT了（心中窃喜...）”
目前隆基对电池技术高度保密，最近也较少接受机构调研，导致市场只能通过设备厂来猜测隆基的路线和进度，实在是把设备厂快逼疯了！既然M为知道隆基不会选自己的HJT设备，这次索性就豁出去了![[吐血]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_23_blood.png "[吐血]"){kind=small}
三、近期关于隆基技术路线的一些研究与思考
1、2020年10月13日，隆基官网同时发布了两个环评公告“西安隆基乐叶光伏科技有限公司西安隆基乐叶电池研发项目群一期/二期”，两个研发项目投资12个亿（要知道，隆基2020年全年研发投入25.9亿，这两个项目在21年就要投12个亿，这种烧钱研发的力度，在整个光伏行业是非常罕见的！）。
详见：网页链接
2、2021年4月、6月份，上面两个项目分别申请了环评，其中：
1）、一期：400MW电池+组件中试线，目前电池技术路线暂未公布；
2）、二期：3条电池中试线+5条研发小试线，包括：
（1）1条360MW的perc酸抛光中试线；
（2）1条360MW的perc碱抛光中试线；
（3）1条380MW的topcon中试线；
（4）1条0.95MW的HJT小试线；
（5）1条0.04MW的IBC小试线；
（6）1条0.01MW的钙钛矿小试线；
（7）2条300MW（200MW+100MW）topcon新工艺小试线（同时研发新工艺相关设备）；
仅仅从二期的项目可以看出，隆基在每个技术路线上都在烧钱做研发（跟我之前专栏分析电池专利布局是吻合的），现在topcon上面的投入力度最大，8条研发线就占了3条，说隆基放弃topcon是不可能的！
另外，对于隆基1GW HJT设备招标的说法，目前没有相应的环评公告信息进行对应，即使隆基真的要进行1GW HJT招标，也不代表隆基会放弃topcon，反而说明了隆基在HJT上可能也形成了突破！因为从目前专利布局和研发线布局来看，隆基是全面布局的，内部多个路线进行赛马（一期二期是多个技术路线同时同步进行），最终无论topcon和hjt谁能够获胜，对隆基而言都没有大的影响，只要确定是领先的，就会坚决扩产！
至于有卖方机构和设备厂提到的隆基全面转向HJT，目前更多只是猜测而已。相比隆基说了什么，更重要的还是需要跟踪隆基做了什么！
$隆基股份(SH601012)$ $连城数控(OC835368)$
@今日话题 @7X24快讯 @204tian @加息首季 @轻神骨头
********************************************
往期回顾：