思变通达

讨论

美股崩盘在即，美国经济现在虽然看起来蓬勃向上，一切都很好，但事实上随着中国在半导体领域的不断突破，美国对中国经济的影响力在大幅下降。中国在汽车领域，已经取得革命性的突破，无论是产品力，还是出口，都已经跃居全球第一的位置。中美之间的实力对比，在逐渐发生变化，时间站在中国这一边。...

讨论

对于光伏行业，2024年没有机会，由于电网不再全额购电，光伏行业的投资会大幅下降，加上中国的产能全球都无法消化，供大于求的趋势，将维持相当长的时间周期，这个周期很可能会持续到2025年下半年，至少到明年年中再看有没有机会，暂时远离这个行业吧，今年全行业的业绩，大概率是惨不忍睹。
$...

讨论

经济下行的大背景下，风险偏好大幅下降，尤其是$万科A(SZ000002)$ 的倒下，彻底压垮了整个房地产行业，作为全国最大的支柱行业，影响之大，非其他行业可替代。在这个大背景下，泥沙俱下，市况也是越来越差。
从未来一段时间的形势来看，$道琼斯指数(.DJI)$ 美股可能会从高位开始崩盘，中美贸易...

讨论

国九条发布后，市场确实是过度反应了，尤其是中小盘股，已经跌的面目全非了。联创这两天也是极度杀跌，已经完全脱离了基本面。从一季度的经营情况来看，公司三块业务都有本质的改善。光学业务，包括车载，手机，广角都有极大的改善，整体上也是盈利的。手机代工业务则是历史最好，虽然利润低，但是...

讨论

以前觉得硅料价格跌到8万就不得了了，现在跌到5万以下了，已经跌到现金成本了，还能再往下跌吗？周期性行业的波动实在是太大，没有经历过，真的无法切身感受。
光伏行业算是完了，至少短期内是没戏了，底部的位置，不是一个点，往往是一个很长的时间过程，惨！
$协鑫科技(03800)$ $通威股...

讨论

美股最近的走势，看起来要崩盘，如果美股崩盘，那么A股会怎么样？至少比现在好，反正这几年美股大涨，A股就一直不好，走的是跷跷板行情，反之，美股崩了，A股至少好过现在，最起码资金不会继续往美股跑了，至于进不进A股，另说。
$道琼斯指数(.DJI)$ $上证指数(SH000001)$ $特锐德(SZ300001)$

讨论

华为智驾选择纯视觉方案，从发展趋势来看，未来的自动驾驶大概率都会选择纯视觉，这里面最重要的原因还是综合成本考虑，激光雷达肯定有他的好处，但问题就是成本的增加，这里面不只是激光雷达本身的成本，还有算力的成本，后期演进的成本。
特斯拉在8月份开始推出自动驾驶出租车，不管时间是否...

谈谈SaaS，谈谈微盟

$微盟集团(02013)$
今日再谈谈微盟，微盟现在的确处于一个比较艰难的时刻，说艰难是因为股价跌的惨不忍睹，公司在经历2022,2023连续两年的持续裁员之后，公司员工数量也下降了一半。微盟其实是整个SaaS行业的一个缩影，去年国内关门的成规模SaaS公司超过40家，这充分说明经济下行周期，对于成...

讨论

根据公司的业绩电话会议，2024年SaaS订阅收入预计增长10%，商家解决方案预计增长20%，合计营收增长15%，成本方面，人工+差旅减少2.9亿，2024年总体实现盈亏平衡。2025年SaaS业务实现盈利，合计盈利4亿的水平。
总的来讲，在国内经济低迷的情况下，微盟当下的任务就是生存第一，发展速度下来了...

讨论

$联创电子(SZ002036)$轻舟已过万重山，最差的触控业务也要亏转盈了，好的业务继续向上。
$小米集团-W(01810)$ $比亚迪(SZ002594)$

讨论

微盟年报点评：
1.2023年总体来说，经营可圈可点，最重要的是已经实现经营现金流转正，这是历史性的拐点，意味着造血能力得到显著提升，商业模式已经验证可行。
2.同比竞争对手，经营效果更为突出，商户数量虽然有所下降，但基本稳定，减少3%，同比有赞商户数量减少30%左右，微盟的龙头地...

讨论

新能源车价格战，最终的结果是燃油车市场份额大幅下降。春节过后，新能源车价格战就正式打响了，比亚迪，极氪，小鹏，都纷纷祭出价格大杀器，彻底扰动了整个市场。目前新能源车在价格上，已经和燃油车在同等水平了，但性价比却远超同价位燃油车，后期使用成本更是远低于燃油车，只有燃油车的死忠粉...

讨论

理想mega正式进军纯电市场，进一步加速了纯电汽车的发展速度。尤其在国内，随着充电换电的更加便利，增程式加油的频次是很低的，为了低频次的加油，而增加增程器，不划算。
国内新能源车体系已经相当完备，插混，增程和纯电，已经完成了全覆盖，从低端到高端。今年在低端，比亚迪开始清场，价...

讨论

比亚迪唐汉荣耀版，吉利极氪001，奇瑞iCar，新车接连发布，价格极具竞争力，对于接下来的小米汽车上市，影响无疑是极大的，相信小米也会公布极具竞争力的价格，因为新车上市，价格是最直接的竞争力。今年国产新能源汽车的价格竞争，会彻底打垮合资车，合资车今年的销量会惨不忍睹，销量折半是大概...

讨论

苹果取消电动车项目，用事实证明在电动车领域，中国的领先程度，已经不是其他国家的公司可以追赶得上了。中国的一众竞争对手，加上特斯拉，已经令全球传统燃油车和其他科技公司望尘莫及，进入这个领域意味着长期的亏损，而且很可能永远没有胜出的希望。
华为，比亚迪，理想都已经具备相当的实...

讨论

奔驰等传统车企调整战略，放缓电动车发展节奏，是一种无奈的选择，电动车领域没有任何竞争力，加快转型是找死，不转型是等死。不管如何挣扎，传统燃油车企业的好日子都已经结束了，未来汽车行业属于中美，欧洲，日本，韩国没有机会，就像手机产业一样，欧洲日本都彻底从行业消失了。$特斯拉(TSLA)$...

讨论

拥抱科技的变化，是做投资最重要的事。春节期间最大的新闻就是AI的突破性进展，Sora的发布无疑将人工智能的进展大大加速，比预期的要快很多，按照周鸿祎的说法就是从10年提前到1-2年，这充分说明一件事情，那就是人工智能的发展比预想的要快。
人工智能最终要落地的各个行业，行业应用是最直接...

讨论

股市分化严重，微盘股继续暴跌，未来没有成长性，没有核心竞争力的微型上市公司，几乎没有任何投资价值。现在各行各业已经进入相对垄断阶段，一个小微公司，要从市场中创出来，难度越来越大，面临资金，人才，市场等多方面的制约，这些公司的价值也就越来越低。换而言之，未来要慎重投资市值30亿以...

讨论

什么是好公司？拥有核心竞争力的公司就是好公司，财务报表重不重要，当然重要，但如果只看财务报表，就很难挖掘出真正的好公司，因为好公司如果已经体现在财务报表上，那市值可能已经很高了，再买收益就很少了。要在财务还没有体现出来之前，就买入持有，才能吃到大肉。
$九州通(SH600998)$ $...

讨论

市场开始分化，未来没有业绩的股票，没有真东西的股票，会成为垃圾股，无人问津，股价会跌到地板上，无论是主动退市还是被动退市，都没有什么区别，市值在20亿以下，未来这样的股票会多达上千只，这样的股票以后是万万不能碰的。
但同时，有业绩有真东西的股票，股价会再次起来，好公司股价仍...