关于蓝色光标的终极分析

$蓝色光标(SZ300058)$ $招商银行(SH600036)$ $中国平安(SH601318)$

蓝色光标是国内第一,全球前十的传媒公司,下面就详细分析一下:

1.公司主营业务有全案营销方案,广告代理,出海业务,海外业务等。其中全案营销方案是公司最为核心的业务,去年收入54.73亿,毛利率25.36%,作为国内最大的营销公司,蓝标在营销策划,方案落地,效果评估等方面是行业首屈一指的,国内主要的一线公司基本上都是蓝标的客户,这块业务的含金量是最高的,而客户的选择一般也只会选择顶级的广告公司。

2.出海广告投放,包括GOOGLE,FACEBOOK,TWITTER等,蓝标都是其国内最大的代理商,这块业务收入也是快速上升,去年达到121.01亿,由于目前中美贸易战争,这些公司要进入中国市场,只能通过代理商,而蓝标作为做大的代理商,是其最好的选择,这块业务毛利率不高,但量上升的很快,最重要的是这块业务能帮助蓝标进一步扩大核心大客户,因为这块是独占性的资源,国内500强企业要进入全球市场,必然涉及到互联网广告投放,这块就只能选择蓝标,所以这块业务对蓝标的意义非凡,帮助其进一步巩固市场领导者的地位,同时帮助其完成全球市场的布局。

3.广告代理,这块属于传统业务,去年收入26.87亿,毛利20.75%,毛利率是显著高于同行的,证明了蓝标的品牌溢价。

4.海外业务,去年收入27.87亿,毛利21.52%,未来这块的收入会快速上升。

蓝标的核心优势主要体现在以下几个方面:

1.作为国内最大的广告公司,拥有行业最牛逼的人才队伍,营销的核心其实就是人才,而蓝标拥有行业最好的人才队伍,总人数超过5000人,这一点正如华为一样,华为最牛逼的就是人才队伍。

2.蓝标拥有独占性的广告资源,由于是google,facebook,twitter等国内最大的代理商,这种独占性的资源导致国内500强客户只能选择蓝标,而通过此,蓝标就可以向客户推荐蓝标的企业业务,这种近似于垄断性的资源,让竞争对手望尘莫及。

3.国内领导品牌的溢价,作为国内最大,全球前十的广告公司,蓝标拥有最好的客户群,定价也比同行要更高一些,这有助于蓝标做出更好的营销方案,使客户获得更好的回报,更好的忠诚度。

广告这块的市场非常大,蓝标虽然是国内最大的广告公司,但市场份额并不高,未来三年蓝标的应收会突破500亿,而净利润则会突破25亿,保守预测市值会突破500亿,如果遇到大牛市,市值突破千亿都是大概率事件。

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全部评论

南北向前09-03 11:22

未来三年的营收和利润25亿是咋得出来的?

初级助理实习生08-22 09:58

真搞笑,蓝标有人才?

David96386808-22 08:34

是的,公司的战略方向是正确的。

火昱197408-22 07:53

李竼之争,传统媒体和数字媒体之争。光看这一点上,管理层确实具有远见卓识。

吴雪莉08-22 07:52

关注市值风云公众号,搜蓝色光标。2016年讲过这个故事。