-睿赢研究-

讨论

$长安汽车(SZ000625)$
问：为何汽车行业的年度总盘子增速相对较低，并且对其影响不大?
答：由于汽车行业具有高度结构性特点，年度总盘子增速一般在2-3个百分点或上下浮动较小范围内波动.因此对整车企业的影响并不大。更重要的是把握月度或季度间需求的变化.尤其关注周度上线数据由低位向高...

讨论

$天奈科技(SH688116)$
Q：根据目前公司经营情况，公司2024年经营展望如何
A：公司2024年第一季度营业收入3.07亿元，同比上升10.19%，归属上市公司股东的净利润5,378.68万元，同比上升35.38%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,165.17万元，同比上升59.35%。主要因2024年第一...

讨论

$特步国际(01368)$
Q1: 二季度的业绩是否达到了公司的预期？
A1: 特步国际表示，二季度的业绩与公司预期相符，具体情况将于7月份详细披露。
Q2: 五六月份索康尼和麦乐品牌的表现是否达到了公司的预期？
A2: 索康尼品牌自1月份以来实现了超过50%的销售增长，公司对其表现感到满意。...

讨论

$玲珑轮胎(SH601966)$
Q：为什么塞尔维亚工厂的产能爬坡速度比东南亚慢？
A：塞尔维亚工厂的产能爬坡速度比东南亚慢，主要原因包括欧洲人的工作习惯与东南亚有很大差异。欧洲员工不加班，假期多且在休假期间不接受打扰，这导致生产效率较低。此外，前期规划中的配套项目需要重新进行认证，...

讨论

$广立微(SZ301095)$
Q：今年EDA软件授权的预估情况如何？目标值设定在多少？
A：我们对EDA软件授权的预估并不多，因为大客户的下单时间和金额都不确定。常规预估的目标值设定在6000到7000万元。去年项目的延迟部分累积到今年，预计这一块业务规模在1亿元左右，相比去年有较大增量。
Q...

讨论

$西藏药业(SH600211)$
Q：西藏药业的产品结构是怎样的？
A：公司的产品覆盖了生物制药、化药和藏中药，包括青红素、诺利康、鹦鹉螺等。这三款药是我们公司在心血管线打造的一个产品集合，可以针对不同的病程形成不同的诊疗方案。此外我们公司还有一些其他的拥有自主知识产权，疗效非常好的...

讨论

$太阳纸业(SZ002078)$
Q：公司目前的经营状况如何？
A：目前公司保持满仓满销的状态，运营情况较为充沛，能够保证平稳运行。尽管7、8月份可能会有些挑战，但我们认为仍有机遇存在。
Q：公司箱板纸业务的表现如何？
A：箱板纸在春节后表现不如预期，但4、5月份后进口纸的量减少，冲...

讨论

$东软集团(SH600718)$
Q：公司在今年年初到上个月末进行了哪些内部组织和人员的变化？这些变化的目的是什么？
A：我们在今年年初到上个月末进行了相当大的内部组织和人员变化。例如，我们更换了COO，并对管理干部进行了轮岗和调岗。具体来说，大约三分之一的管理干部不再担任原来的岗位，...

讨论

$瀚蓝环境(SH600323)$
业务拆解
整体而言，公司受益于燃气业务的顺利发展和气源的开拓，以及成本端价格的稳定。因此，公司的燃气业务整体扭亏为盈，推动了公司净利润实现超预期增长。如果将公司的业务划分为四大板块，首先是固废，即垃圾焚烧板块。在2023年，固废业务的主营业务收入下滑了...

讨论

$敏华控股(01999)$
Q：运费对全年的盈利能力有何影响？
A：全年运费对盈利能力影响不大。我们通过CMCF模式将海运附加费转嫁给客户，因此销售费用中包含了海运费，但我们会向客户收取海运附加费。除非海运费达到极高水平（如2021年曾达到2万美元），否则不会显著影响净利率。此外，我们签订...

讨论

$盛弘股份(SZ300693)$
我们看到这两年国内基础设施相对发达的长三角地区，高电压平台的占比逐渐提升。同时，近年来除了国家顶层政策规划外，各地也持续出台了地方性的利好政策，推动超充电桩的发展。因此，我们认为未来国内超充电桩的普及有望进一步提升。公司作为行业头部企业，有望充分受益...

讨论

$中国太保(02601)$
Q：公司是否计划下调传统险产品的预定利率？目前在产品方面有没有什么备案？
A：我们注意到近期有其他公司下调预定利率的新闻，但目前我们没有收到监管部门的指示或要求，也没有相关的备案或短期内的运作计划。不过，考虑到长期利率的下行趋势，尤其是今年一季度以来的...

讨论

$久祺股份(SZ300994)$
Q：零配件那块是以贸易的形式，还是其他的像整车这块主要还是。
A：其实贸易模式里面它是包括很多产品的，你有零配件也好，骑行头盔、服饰，还有电线电缆这些都有，农机割草机都有以贸易模式去进行出口的，这些产品都算在贸易模式里面的。
Q：如果分产品类型，ob...

讨论

$四环医药(00460)$
Q：仿制药业务当前面临的挑战和未来的机遇是什么？
A：仿制药业务目前面临的主要挑战是集采降价的趋势，导致产品价格需要同比例下调，毛利逐步下降。然而，未来的机遇在于新产品的陆续上市，这将带来收入和利润的止跌回升。公司正在经历从仿制药向创新药的转型过程，虽...

讨论

$方邦股份(SH688020)$
Q：对于市场传言中电子屏蔽铜箔可能出现PTFE+PET复合形式，公司如何看待这一市场竞争格局和选择？
A：公司目前的产品线中并未涉及PTFE+PET复合铜箔，而其应用场景和结构与公司现有产品有所差异。PTFE+PET复合铜箔主要用于线缆屏蔽，其市场份额相对较高，竞争较为激烈...

讨论

$安利股份(SZ300218)$
问：目前下游的出货结构分品类占比如何？
答：2024年一季度，公司优势品类功能鞋材和沙发家居营收较上年同期实现增长，营收占比合计约70%左右；新兴品类汽车内饰和消费电子营收较上年大幅增长，营收占比有一定提升；培育品类体育装备较上年同期实现增长，营收占比总...

讨论

$隆鑫通用(SH603766)$
Q：能否请您简单复盘一下，过去几年包括今年摩托车分车型和出口内销的变化情况？谢谢。
A：国内摩托车市场从90年代开始发展，以交通用途的摩托车为主。近年来，小排量摩托车替代了通路车，国内摩托车厂开始向东南亚、非洲和南美洲出口。大排量摩托车市场增速快，但消...

讨论

#矿山机械#
Q：国内矿山机械行业在硬岩矿石处理方面相对落后的主要原因是什么？
A：国内矿山机械在硬岩矿石处理方面相对落后的原因主要有几点：首先是历史原因，我国工业起步较晚，早期设备和技术主要来源于前苏联，特点是重、耐操，但转速慢、效率低。其次，欧洲和美国的设计更偏精巧，注...

讨论

$哔哩哔哩-W(09626)$
Q:公司1Q24广告业务超预期增长，主要驱动力？公司广告产品的算法是否有改进？618广告趋势？如何看待2024年广告趋势？
A:1Q24整体广告收入16.7亿元，同增31%，效果广告增长更快，同增超50%。
核心驱动：
1）在保证用户体验的基础上，实现了广告库存的提升：拓...

讨论

$南网科技(SH688248)$
Q：关于智能化，除了应用hr业务，我们还有一个叫前期无人机那块业务也是去年有一个产品发布会，不知道这块目前从产品发布之后有的一些项目落地情况，以及我们这几天和其他的一些做巡检我们交流下来，国网在巡检这块失效率其实还不知道南网目前什么样的一个情况。
A：...