这一次,坚守是对的吗?

昨天市场8.48%的跌幅创造了几年来的最大跌幅,今天上证更是低开3573.14点,众多关键点位一概无效,市场情绪似乎比6月15日以来的那次股灾更加恐惧、悲观。由于近期我个人也处在投资思想、理念的碰撞期,正在思考如何完善个人投资体系,所以也只是静静的看盘、默默的思考,寻找个人突破方向。但是看到众多私信后,我意识到这也算是有了几千粉丝的账号了,在这风雨飘摇的时刻如不发声,也于心不忍,至少说我个人的一些看法,供大家参考吧。
放弃坚守的几点考量。综合各方信息,选择此时撤退的原因有很多,无论是资金面还是市场情绪,还是担忧国家救市资金撤退和美联储加息等等,但最为核心我认为无非以下三点:一是整体估值太高。以创业板为例,也不过是刚刚跌破100倍pe,而从创业板的已经公布半年报来看,创业板上半年平均增速大概在30%上下。二是整体经济面没有出现改善迹象。从国家公布的上半年一系列财经数据看,大家普遍对GDP7%的增速既不相信也不满意,实际感受远远要差与账面数字。三是技术上看,C浪杀跌开始。我不懂技术,这一段是从网络上众多技术高手的论断得来的,大家普遍将这次下跌定向为C浪杀跌,如果真是这样的话,那么3373.54股灾底守不住,怕是3000点整数都不一定不跌破。
坚守下去的道理。我们静下心来,慢慢理顺,事情也并不是那么悲观,这个世界没有末日。坚守下去的道理也是很明显的:一是优质个股估值已处于中枢。作为高成长优质个股,很多个股PEG已经在1附近,本身处在了价值体现的位置(这里我就不具体举个股的例子了,有兴趣的朋友可以参见我的持股标的)。同时,由于股灾造成新股停发,以及国家已经把股市上升到了“配合经济转型的重要工具”这一地位,可以预想,现有上市公司的资源稀缺性以及由此带来的大量并购近在眼前。我想,不需要太久,大并购浪潮必然来袭,届时,个股估值必然进一步下降。二是国家霸业雄心有章法。说一个粗俗的笑话:同样一个B,往北就是NB,往南就是SB。虽是笑话,但要说明的道理很简单,方向很重要。没有方向,没有规划,只能是盲动盲从。这届政府上台后,对外“一路一带”规划了对外发展方向,也拉出了一帮利益均摊的朋友圈;对内“大众创业,万众创新”转型发展的主基调是确定的;我们这样一个集体意识的东方大国,执行力是没大问题的,长远来看,这些规划实现的可能性非常大。三是经济下滑态势已有企稳苗头。虽说我个人也是不相信上半年的经济数据,并且对三季度经济触底的判断嗤之以鼻,但是身处实体经济,我深切的感受到经济环境恶化到了极点以及现实中普通职工的生存压力感,大宗商品和贵金属的持续破位下行等等,这种感觉和1997年时的感受非常像,而当前的形势,国内还能再来一次“全民下岗”的休克式经济疗法吗?答案是否定的,而指向有两个,国家让利和深度改革,相信四季度可以看到经济企稳的苗头。四是资金面足够宽松。因为市面上的资金太多了,庞大的133万亿的M2,18.5%的存款准备金率,113.86万亿元的居民存款(截至2014年末),对应的是股票在个人资产配置中占比极低,以及投资渠道的有限。数据我就在一一列举了,相信随着股市机制制度的进一步规范,资产流向股市是一个大的方向。
这是我个人的一点思考,反复推敲对比后,这一次,我选择继续坚守。观点各有不同,欢迎大家拍砖,但是,请不要打脸,我可是一个要脸的人。O(∩_∩)O
无声    
2015年7月28日
@今日话题
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无声2015-08-07 10:42

在市场创出六年新低的时刻,我的内心也是十分煎熬的,但是,每逢大事有静气是我的一大优点。当时我静下心来认真梳理思考这一切,我觉得,这次坚守是对的。对于日后走势,我还是原来的观点,至少要到4季度才会有像样的上涨,在这之前,最好的态势和最需要的态势就是盘整、盘整、盘整。

三得2015-07-30 23:05

学习

澄静GO2015-07-30 17:15

与无声兄同在,做好长期熬着

无声2015-07-30 17:10

有可能这才是熊市刚刚开始,如果决定持股,一定要合理配置资产并有持股2年以上的准备。风险巨大,考验巨大,汝今能持否?

澄静GO2015-07-30 17:03

重个股,大盘走势随它去,继续坚守。