是不是可以乐观一些(周策略2022.04.24)

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市场走到今天,已经不是用基本面来理解行情了,现在市场缺的是信心,这种现象是非常正常和可以理解的,

但是成熟的投资者,一定不能人云亦云,一定要有透过现象发现本质的能力,一定要有抽丝剥茧的能力,能够发现并抓住事物的本质。

关于当下的信心的问题,我们纠结于很多具体的事务其实很难辨别是非曲直,实际上最重要的是结果,

举个简单的例子:老李家种地的时候,把隔壁老王家的一块地一并种,据为己有;起因是老王家的树长的太大,遮了老李家田地的阳光,他觉得影响了粮食生长。两家发生了激烈的冲突,进而发展成两个家族的冲突。这个过程中,本来是好朋友的小王和小李,互相哭着打了起来,并发出疑问:为什么会这样,到底是谁的错?是不是很无解?

大概进了6月份,有人通知大家,今年雨水大,黄河可能会有灾情,要尽快搬离,不然就有可能被淹没。

没有人再纠结于到底是树的问题,还是多占了一块地的问题,大家都举家而走。再后来了,有人学习了手艺,去城里打工,再也不去想“树和地”的问题。

那么“树和地”的问题到底是什么问题呢?

还是发展的问题,老李家和老王家都只考虑或者只能考虑能不能多产一点粮食的问题,没有跳出来看问题,没有想过是不是种地并不能让生活更好?没有想过水泛区不适合长期生活?没有想过该怎么跟上时代的发展?归根到底,没有看到和找到事物发展的规律。

从事物发展的规律来看,我们目前在经济发展、东欧冲突、疫情、美国的一些措施等很多纠结之处跟老李家和老王家“树和地”的问题是一回事儿,都有理,都很委屈,都很受伤,我们会心疼每一个人,但基本无解。

从投资的角度来说,这个时候,这个悲观的时刻,我们只有去发现和把握一些重要的规律,才能重塑信心,才能在迷雾中穿行,成功的抵达彼岸。

在我们看来,至少有以下三件基础的事情,会把社会发展引向更合理的发展方向,也是坚定我们长期投资的核心理由。

---共同F鱼,提高中低收入人群的收入。

我们改革开放已经40多年了,2019年我们就突破了人均1万美元收入的关口,已经有了2-3亿人口达到了发达国家的收入水平,但2020年的时候仍然有“6亿人月入不足1000元”。(数据来源:国家统计局)

随着中低收入群体月收入的增加,有可能会增加他们储蓄和固定资产的开支等,同时在一定程度上还有可能会转化为消费市场的增长。

所以,我们认为未来中低收入群体月收入的增加,会提振国内消费市场发展。

---统一大市场。

关于统一大市场,我们的理解跟医药集采是一样的,本质上是减少中间和中介环节,缩短生产端和消费端的距离,降低中间流通环节和成本,把以往被扭曲的环节变成直线。

这样的好处是显而易见的,生产端可以更加了解市场,降低不必要的中间营销环节的费用和支出;

消费端不需要再为中介环节支付过高的价格,人们可以享受到更好的服务和产品。

这也会极大的改变我们的投资取向。

---房住不炒和专精特新。

最近关于房地产放松的声音是很多的,但我们分析人口趋势、房价和收入比、房屋存量和建筑面积等,都认为房地产已经度过了高速发展期,预期已经发生不可逆的改变,现在坚持房住不炒是符合经济规律的。

与此同时,我们持续在高端制造方面加大支持力度,明确“专精特新”方向,把科技作为突破的方向,这也是符合经济发展规律的。

以上三点是我们对于中长期发展的一些理解和判断,我们会持续的跟踪和修正对于以上三点的看法和判断,当然也不限于以上三点,还有其他的方面,包括一些问题,但本文不是讲其他的时候,现在大家太缺少信心了,反而忘记了长期正确的事情。

我们也知道,事情的发展有很多不可控的地方,该怎么办呢?

我想起来罗翔老师的一句话:“在可控的地方尽量保持谨慎,在不可控的地方要尽量保持乐观”。

我很喜欢,也是我个人的一些感受。

人说四十不惑,今年正好四十岁,回忆我前半生走过的路,很多当时看起来根本迈不过去的坎,都过去了。

举个例子,我之前在国企的时候,借调机关整整7、8年,部门所有的工作我几乎都负责过,当时部门就部长和我两个人,后来招聘的副部长的招聘现场我也曾负责监督工作,即便是后来业务分工,反正也离开国企好多年了,不太谦虚的说,我一个人的效率超过3-5个人,晚上还有时间研究研究股票,只是没有时间去谈恋爱和打篮球。

可惜,借调7、8年也没有解决岗位问题,我陷入了深深的失望之中,我当时真的觉得自己不够幸运,我真的觉得这一辈子努力再多也不可能跨越鸿沟。

但后来,机缘巧合,更换后的新的管理层很认可我,一切向好的方向发展了,乌云不会一直遮挡阳光。

类似的例子还有很多,包括后来决定辞职去上海,再后来上海结束重新回归等等,很多事情当时看下来真的就没有希望了,但在命运的庇护下,回头看过去那些觉得过不去的坎,最后都过去了。

所以,很多时候,我们只管努力做好事情,做正确的事情,正确做事情,相信一切都会向好的方向发展的,乐观起来。

关于市场,从周末的信息发酵看,包括1季报部分龙头企业业绩不及预期,美国加息、美股大幅回落,疫情还有东欧冲突等等,基本上所有的利空都在发酵情绪,下周有可能会继续迎来情绪的宣泄。

但是这种情绪杀跌,反而让我们越来越乐观,一方面我们知道从指数基金的角度出发,未来的新高是大概率的事情,出现阶段性的底部是非常值得把握和重视的;

另一个方面,我们在年初以及两个投顾组合升级后,都做了充分应对,在仓位和配置分散方面,规则范围内都做到了我们所能做的。

从具体的方向看,我们仍然坚持均衡分散到价值、成长和港股方向,价值板块的短中期优势仍在,成长板块的杀跌开始出现机会,港股的底部特征较为明确。

从我个人的角度出发,我们家下周一会继续坚持定投,当然,前提是闲钱,不在于金额多少,只有闲钱才可能在市场的波折中保持心态的平和,把握住投资机会。

本周的周策略就讲这些吧,希望大家能够跳出来看问题,能够真正的发现事情的规律,能够在困难的时候始终保持乐观的心态。

仅此,送给银华天玑-悄悄盈银华天玑-年年红的投资者,写给那些一直信任和跟踪我的朋友们!

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精彩讨论

李海斌情绪指数2022-04-24 18:57

买到底价那是神仙,敢买在底部区域已非常了得

望京博格2022-04-25 09:33

“只管努力做好事情,做正确的事情,正确做事情,相信一切都会向好的方向发展”

翻译:
“只管努力做好定投,做正确的定投,正确做定投,相信最后一定能赚钱!”

道法自然宁静无为2022-04-26 01:59

3000点以下,我一般是先一层仓看看,2600点二层仓,2500点以下三层,其它买纳斯达克和国债,如果出现最不可思议的状态,A股在2000以下,满仓,当然都是不用的钱。不定投的原因是,A股跌起来是没底线的,心理感受不好,我只做胜算大的事,时间是5年。而我前几年的应对是,3500点减仓一半,3600直接空仓,根本就不指望A股能直接起飞,赚个20%-30就行了。

无声2022-04-25 09:54

最可惜的是很多投资者往往在人声鼎沸的时候入场,在调整的底部区域愤而离去。(市场有风险,投资需谨慎。)

金峰8982022-04-24 22:45

闲钱闲钱闲钱💰重要的事情说三遍!!

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