是不是可以乐观一些(周策略2022.04.24)

市场走到今天,已经不是用基本面来理解行情了,现在市场缺的是信心,这种现象是非常正常和可以理解的,

但是成熟的投资者,一定不能人云亦云,一定要有透过现象发现本质的能力,一定要有抽丝剥茧的能力,能够发现并抓住事物的本质。

关于当下的信心的问题,我们纠结于很多具体的事务其实很难辨别是非曲直,实际上最重要的是结果,

举个简单的例子:老李家种地的时候,把隔壁老王家的一块地一并种,据为己有;起因是老王家的树长的太大,遮了老李家田地的阳光,他觉得影响了粮食生长。两家发生了激烈的冲突,进而发展成两个家族的冲突。这个过程中,本来是好朋友的小王和小李,互相哭着打了起来,并发出疑问:为什么会这样,到底是谁的错?是不是很无解?

大概进了6月份,有人通知大家,今年雨水大,黄河可能会有灾情,要尽快搬离,不然就有可能被淹没。

没有人再纠结于到底是树的问题,还是多占了一块地的问题,大家都举家而走。再后来了,有人学习了手艺,去城里打工,再也不去想“树和地”的问题。

那么“树和地”的问题到底是什么问题呢?

还是发展的问题,老李家和老王家都只考虑或者只能考虑能不能多产一点粮食的问题,没有跳出来看问题,没有想过是不是种地并不能让生活更好?没有想过水泛区不适合长期生活?没有想过该怎么跟上时代的发展?归根到底,没有看到和找到事物发展的规律。

从事物发展的规律来看,我们目前在经济发展、东欧冲突、疫情、美国的一些措施等很多纠结之处跟老李家和老王家“树和地”的问题是一回事儿,都有理,都很委屈,都很受伤,我们会心疼每一个人,但基本无解。

从投资的角度来说,这个时候,这个悲观的时刻,我们只有去发现和把握一些重要的规律,才能重塑信心,才能在迷雾中穿行,成功的抵达彼岸。

在我们看来,至少有以下三件基础的事情,会把社会发展引向更合理的发展方向,也是坚定我们长期投资的核心理由。

---共同F鱼,提高中低收入人群的收入。

我们改革开放已经40多年了,2019年我们就突破了人均1万美元收入的关口,已经有了2-3亿人口达到了发达国家的收入水平,但2020年的时候仍然有“6亿人月入不足1000元”。(数据来源:国家统计局)

随着中低收入群体月收入的增加,有可能会增加他们储蓄和固定资产的开支等,同时在一定程度上还有可能会转化为消费市场的增长。

所以,我们认为未来中低收入群体月收入的增加,会提振国内消费市场发展。

---统一大市场。

关于统一大市场,我们的理解跟医药集采是一样的,本质上是减少中间和中介环节,缩短生产端和消费端的距离,降低中间流通环节和成本,把以往被扭曲的环节变成直线。

这样的好处是显而易见的,生产端可以更加了解市场,降低不必要的中间营销环节的费用和支出;

消费端不需要再为中介环节支付过高的价格,人们可以享受到更好的服务和产品。

这也会极大的改变我们的投资取向。

---房住不炒和专精特新。

最近关于房地产放松的声音是很多的,但我们分析人口趋势、房价和收入比、房屋存量和建筑面积等,都认为房地产已经度过了高速发展期,预期已经发生不可逆的改变,现在坚持房住不炒是符合经济规律的。

与此同时,我们持续在高端制造方面加大支持力度,明确“专精特新”方向,把科技作为突破的方向,这也是符合经济发展规律的。

以上三点是我们对于中长期发展的一些理解和判断,我们会持续的跟踪和修正对于以上三点的看法和判断,当然也不限于以上三点,还有其他的方面,包括一些问题,但本文不是讲其他的时候,现在大家太缺少信心了,反而忘记了长期正确的事情。

我们也知道,事情的发展有很多不可控的地方,该怎么办呢?

我想起来罗翔老师的一句话:“在可控的地方尽量保持谨慎,在不可控的地方要尽量保持乐观”。

我很喜欢,也是我个人的一些感受。

人说四十不惑,今年正好四十岁,回忆我前半生走过的路,很多当时看起来根本迈不过去的坎,都过去了。

举个例子,我之前在国企的时候,借调机关整整7、8年,部门所有的工作我几乎都负责过,当时部门就部长和我两个人,后来招聘的副部长的招聘现场我也曾负责监督工作,即便是后来业务分工,反正也离开国企好多年了,不太谦虚的说,我一个人的效率超过3-5个人,晚上还有时间研究研究股票,只是没有时间去谈恋爱和打篮球。

可惜,借调7、8年也没有解决岗位问题,我陷入了深深的失望之中,我当时真的觉得自己不够幸运,我真的觉得这一辈子努力再多也不可能跨越鸿沟。

但后来,机缘巧合,更换后的新的管理层很认可我,一切向好的方向发展了,乌云不会一直遮挡阳光。

类似的例子还有很多,包括后来决定辞职去上海,再后来上海结束重新回归等等,很多事情当时看下来真的就没有希望了,但在命运的庇护下,回头看过去那些觉得过不去的坎,最后都过去了。

所以,很多时候,我们只管努力做好事情,做正确的事情,正确做事情,相信一切都会向好的方向发展的,乐观起来。

关于市场,从周末的信息发酵看,包括1季报部分龙头企业业绩不及预期,美国加息、美股大幅回落,疫情还有东欧冲突等等,基本上所有的利空都在发酵情绪,下周有可能会继续迎来情绪的宣泄。

但是这种情绪杀跌,反而让我们越来越乐观,一方面我们知道从指数基金的角度出发,未来的新高是大概率的事情,出现阶段性的底部是非常值得把握和重视的;

另一个方面,我们在年初以及两个投顾组合升级后,都做了充分应对,在仓位和配置分散方面,规则范围内都做到了我们所能做的。

从具体的方向看,我们仍然坚持均衡分散到价值、成长和港股方向,价值板块的短中期优势仍在,成长板块的杀跌开始出现机会,港股的底部特征较为明确。

从我个人的角度出发,我们家下周一会继续坚持定投,当然,前提是闲钱,不在于金额多少,只有闲钱才可能在市场的波折中保持心态的平和,把握住投资机会。

本周的周策略就讲这些吧,希望大家能够跳出来看问题,能够真正的发现事情的规律,能够在困难的时候始终保持乐观的心态。

仅此,送给银华天玑-悄悄盈和银华天玑-年年红的投资者,写给那些一直信任和跟踪我的朋友们!

风险提示:管理型基金投资顾问服务由银华基金管理股份有限公司提供。投顾组合建议中可能包含银华基金管理的基金产品及其他基金公司管理的基金产品。投资者投资基金投顾组合策略应遵循“买者自负”原则,在全面了解基金投顾组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上,结合自身情况选择合适的基金投顾组合策略,谨慎作出投资决策,独立承担投资风险。银华基金不保证基金投资组合策略一定盈利及最低收益,也不做保本承诺。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。投顾服务的过往业绩并不预示其未来业绩表现,为其他投资人创造的收益并不构成业绩表现的保证。基金投资顾问业务尚处于试点阶段,基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。基金有风险,投资需谨慎。

@大徐子    @蜗牛先生   @静气    @userfield    @李海斌情绪指数    @银华ETF    @96老股民    @基金复基金    @老豆说    @投资圈里说心学    @海阳拾贝    @钓鱼蜜-泽北荣志    @映雪听檀    @好股要重仓    @长征中的饭饭    @三朵花世界    @松江知府    @旭川雪山    @投基联盟    @基金教主   

$银华天玑-悄悄盈(TIA05031)$$银华天玑-年年红(TIAA041001)$ #基金创作者激励##关注度陡增!哪些农业养殖主题基金值得买#   

雪球转发:29回复:98喜欢:31

精彩评论

李海斌情绪指数04-24 18:57

买到底价那是神仙,敢买在底部区域已非常了得

望京博格04-25 09:33

“只管努力做好事情,做正确的事情,正确做事情,相信一切都会向好的方向发展”

翻译:
“只管努力做好定投,做正确的定投,正确做定投,相信最后一定能赚钱!”

道法自然宁静无为04-26 01:59

3000点以下,我一般是先一层仓看看,2600点二层仓,2500点以下三层,其它买纳斯达克和国债,如果出现最不可思议的状态,A股在2000以下,满仓,当然都是不用的钱。不定投的原因是,A股跌起来是没底线的,心理感受不好,我只做胜算大的事,时间是5年。而我前几年的应对是,3500点减仓一半,3600直接空仓,根本就不指望A股能直接起飞,赚个20%-30就行了。

无声04-25 09:54

最可惜的是很多投资者往往在人声鼎沸的时候入场,在调整的底部区域愤而离去。(市场有风险,投资需谨慎。)

金峰机械04-24 22:45

闲钱闲钱闲钱💰重要的事情说三遍!!

全部评论

真散装基金经理06-07 05:47

轮动吧,今年也风光过。。。

军工信息化06-06 15:25

军工不行啊

券商-之友06-06 12:20

有价值

无声06-06 12:19

太阳底下没有新鲜事,万物皆周期,低估提胜率,当市场悲观到极致的时候,我们可能会选择乐观,当然不是盲目的乐观,方向上不能错。(市场有风险,投资需谨慎)$银华天玑-悄悄盈(TIA05031)$ $银华天玑-年年红(TIAA041001)$

好大一棵树25m05-06 10:01

谢谢!