那么什么是指数基金呢?顾名思义,跟踪以上指数并按照对应成分股投资的基金,就叫指数基金呗。$中证500(SH000905)$
可见上表,按照中证指数有限公司的权威分类,国内的股票型指数可以按照指数系列、资产类别、指数分类、热点指数4大类27个小类别。这个分类就比较繁琐和麻烦,不要说业余投资蒙,就是职业投资人如果不是专门研究指数的都会蒙。所以,消化了一下,简单分类如下:
1、按照权重级别,分为综合指数、宽基和窄基指数。
综合指数就是反应所有股票价格和走势的,特指各类市场指数的,上证综指、深证成指、创业板综指、中小板指数。
宽基指数:这也是经常挂在嘴边的,特指不按照行业、主题、风格等分类,而是按照规则,从全市场选取成分股,比如:中证系列包括中证500、中证100、中证200、中证800、中证1000等,沪深300、上证50等。
窄基指数:这个就正好跟宽基对于,基本按照行业或者主题、风格、策略组成的指数了,由于受限,成分股也比较少,统称为窄基。比如:地产指数、红利指数、300医药、180价值。
为啥这样分,是因为我一直强调要场外定投,希望各位能控制住自己交易的手,既然选择了配置指数基金,就不要再想交易个股一样从产内买卖了,最后多半会追涨杀跌,收益不好。
所谓场内交易指数基金:是指象买卖个股一样,可以在上交所、深交所的交易软件中进行买卖的,这类主要是ETF和LOF、封闭式基金,场内交易的特点是即时成交,只有交易费用,没有持有费用(管理费用等成本都折算到基金价格上了)。
场外交易指数基金:是指不能在交易软件进行购买,只能在银行、支付宝、天天基金、蛋卷基金等平台上进行申购和卖出的基金,他们对应跟踪的指数并每天以净值的形式展现;场外交易的特点是T+1、收取手续费和管理费,相对交易的成本高,一个是资金成本,买卖一次基本上在1.5%以上,另一个是时间成本,要申购的第二日和卖出的第三日才能成交。
这就是我为什么强烈建议场外定投和持有指数基金的原因,这样的成本可以极大的约束持有人的交易冲动,尽可能拉长持有时间,这样才能享受到指数基金的优势。
四、按交易策略为股票指数简单分类
这里说的交易策略,主要指的是基金经理人是否在成分股的权重上有所调整。如果完全按照跟踪指数里成分股的权重分配持仓比例,这种指数基金叫做被动型指数基金或者就叫指数基金。而如果基金经理人可以根据主观判断,增加或者减少某些成分股的权重的,称之为增强型指数基金。
五、按照交易费用收取方式简单分类
一般场外申购的指数基金,会按照收取交易费用的不同方式分为A和C类。A类是前端收费,意思是在买入的时候就收取了申购费、管理费用等,而一旦持有超过1年以上,大部分基金公司会免除申购费等管理费,这部分费用在0.5-1%之间,也就是鼓励长期持有,费用逐步减免。C类是后端收费,意思是买入的一刻没有申购费,但在卖出的时候会收取销售服务费,基本上0.5%上下,适合1年内短期持有的投资者。
好了,这就是我认为作为一名普通投资者,应该知道的关于指数基金分类的基础知识,这些都是交易中涉及到的基础知识,太细致的部分我们没必要了解太多,基本用不到。
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注:这些都是我1年前学习时整理的资料,我基于个人实际投资进行学习和梳理,我认为价值很大,至少市面上,我没看到我需要学习资料,我才自己整理的,如果大家觉得有用,还需要我继续把后面的内容发出来,就请点赞转发吧!