又到3000点,我依然乐观,你呢?

本文首发在个人公号【复利无声】

上证就像一个调皮的女朋友,有想要你来,又怕你来。你说,到底来不来?特爷爷的,我都不知道该不该来。你看,周五收了个2999.6,就是不到3000点,你说痒痒吧?不痒痒的不是中国A股股民。据有心人统计,自从2007年牛市跌破3000以后,已经完成了30次冲击有失守3000点了,看样子,下周一第31冲击要来了。

这一回到3000点,又有人想起了我之前的文章《3000点,再也不见》了,我除了感谢你们记得我之外,还是一样的充满信心,因为我是从去年10月份2600—2449一路满仓过来的,你说我又没有信心,我开不开心呢?大盘不需要回到3288点,我的账号大概只需要3个点不到,就重新回到4月份的新高了,你说我开不开心呢?所以,我依然乐观。

俏皮的话说完,依然把干货奉上,大盘再次莅临3000点城下,上周的围而不攻到底为了什么呢?市场又有什么新的特点呢?我们又该怎么应对的你?

一、围而不攻都是迫不得已

为什么围而不攻?记不记得诸葛亮的空城计,诸葛亮知道是空,司马懿也知道是空,但老哥俩都知道,亮死懿亡,明知是空,只能围而不攻,选择撤退。


(实话说,我很喜欢吴秀波)

那么这次上证在2999点围而不攻到底在想什么呢?我也没准确答案,那不是我能说准的,但我可以提供几个视角来一起观察现象,这样大家可以一起思考。

从这里大家想到了什么?可选消费28.09倍估值,食品饮料32.71倍估值,主要消费34.68倍估值,医药10038.09倍估值,也就是说2017、2018乃至2019年上半年挑大梁的消费类指数,已经处在了历史的高位,而2019年8月份开始躁动的科技信息板块,以全指信息为例估值也要78.42倍;也就是说走到现在为止,主要消费继续上攻只能依靠业绩提升了,估值再提升的空间,基本没有,这个市场会接受40倍以上的食品饮料吗?而作为主要的低估的板块:6.42倍的银行,又面临着为实体经济让利和券商定位清晰带来的压力;望眼整个市场,还有哪个板块可以顶上去呢?

在一个,再往上走就是3000—3288点了,大家自己看看这一块有多少资金沉淀在这个地方?在基本面没有发生根本性变化之前,你觉得有多同志会在等着解放呢?

所以,一切都是迫不得已而已。阿亮啊,老夫也不想啊。

二、一旦逻辑验证,股价一步到位

回到市场里,目前整个市场怎么说呢?简直是激流暗涌。怎么讲呢?大家有没有发现一个行业或者一个个股一旦投资逻辑被验证,立即就会资金追捧,并且迅速的一步到位。举个栗子,闻泰科技,关于收购安世半导体的事情出现后,4个板;什么这个不算,突发重组都这样?好吧。那我们来看看CRO吧,这个版块自从年中报泰格医药业绩超预期以后,整个行业都在超预期,所以呢,所以什么呢?所以都翻倍了呗。股价一步到位,估值一步到位2020年的位。再举个栗子,5G华为系,随着华为顶住狗狗的压力,继续在全球市场突飞猛进,华为公开宣称已发货5G基站15万台,2019年全球完成5G基站50万台,2020年150万台,整个华为全部疯掉了,以沪电股份、飞荣达为首的华为系,在年中报业绩的验证下,迅速上攻、翻倍,沪电股份更是一骑绝尘,距离10倍股只差2个涨停板。接着就是中兴系,$中兴通讯(SZ000063)$上周中兴已经上周了16%,随着周末中兴又拿下4个国家的5G合同,看样子,同样的事情又要上演。但是这种一步到位的走法,又说明了什么呢?一下子就把预期中的业绩全部反映到股价上,剩下的时间该干什么呢?$沪电股份(SZ002463)$

三、持有继续,追加就算了吧

但整个市场也不是没有可以确信的好消息,这些实实在在的好消息。第一个当属降准,9月6日盘后,央行表示,为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本, 2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司),额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点,于10月15日和11月15日分两次实施到位,每次下调0.5个百分点;据预测,总得增加的流动资金在9000亿左右。第二9月8日,标普·道琼斯新兴BMI指数(S&P Emerging BMI),把包括 147只大盘股,251只中盘股,701只小盘股在内的1099支A股,纳入到该指数权重,占比达到6.2%,中国市场全部占比将达到36%。第三个是北上资金,在过去的一个月北上资金总额达到了561亿,一改4月份以来北上资金外流的趋势,北上资金是外资除了QFII之外主要投资A股的途径,背后代表了主流外资的基本态度。第四个,8月份披露的券商业绩大超预期,在已经披露的36家券商8月份业绩报告中,24家券商8月净利润同比翻番或扭亏,当然这跟科创板的推出还是有很大关系的,在首批25家科创板企业的承销、保荐工作共涉及20家券商,业绩增厚影响明显。第五,总的估值还是便宜。虽然在第一段复盘的是我很清晰的指出了主要板块的估值实际上并不低了,但是市场总体还是低估的不是吗?也许还有低估的板块面临业绩反转呢?毕竟上证综指12.22倍的估值,沪深30012.1倍的估值,都处在历史底部区域,唯一缺少是整体业绩能够全面好转。$沪深300(SZ399300)$

总得来看,中长期缺少不是悲观的时候,我们向前发展的步伐不会因为外部压力而裹足不前,但短期的压力又不得不防,那么该怎么应对呢?毕竟千人千面,不过有一点,不管怎么样,这个是去追涨,总还有短期吃面的概率的。

各位,祝大家明天开盘开门红。

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精彩评论

反清复明mxw198309-09 12:27

根据斐波那契数列,第34次才会冲击3000点成功

我是避役树09-09 07:07

扯来扯去也没有明确的观点。又是模凌两可,这文意思就是一句话。往上压力大,后面怎么走我也不知道。

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iduke09-28 23:10

留存

风中成长09-09 13:52

一针见血!

无声09-09 12:39

什么波?

反清复明mxw198309-09 12:27

根据斐波那契数列,第34次才会冲击3000点成功

嘉嘉大侠09-09 12:06

下一个是谁?