转债隐含波动率中位数上升到32.9%，年前在30.5%左右波动。
权基
关注分级基金，关注量化投资。
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他的全部讨论
按19华菱EB的隐含波动率估算，明天上市的20华菱EB估值110.2元。
大行国有股转持社保，不是“社保资金进入股市”，而是“股市资金进入社保”。
300期权推出后，股指期货升水明显增加，但期现套利空间不大，期货端用股指期权合成空头也大致差不多。现货端用增强型指数基金，也许能增大套利空间。听说兴全300做得不错，就从兴全基金官网找来净值数值统计了一下。果然很牛，每年超过指数，表现稳定，2011~2019每年平均超出5.89%。而且兴全300还...
很多案例亏损，内幕交易者真的水平那么差吗？恶意揣测一下，会不会是假亏损？因为法律规定罚款金额是违法所得的数倍。评：40岁菜鸟基金经理帮50岁女友炒股，内幕交易超4000万不赚反亏！
明天6只转债上市，按照中位数隐含波动率估值，结果如下：
转债隐含波动率统计表
更新，增加了最大值和最小值。
评级相同的转债，隐含波动率也差别很大。
明天上市的鸿达转债，按照AA级信用可转债的隐含波动率中位数30.7%进行估值，大约124.6元。
明天上市的明阳转债，按照AA级信用可转债的隐含波动率中位数30.7%进行估值，大约116元。金牌转债按照AA-级信用可转债的隐含波动率中位数27.4%估值，大约117元。
不同信用等级的转债，其隐含波动率有明显差别。
可转债的Delta值
可转债既有债性又有股性，那么，我们持有的转债相当于多少股票仓位？这对于评估投资组合的风险和收益非常有必要。但这个问题并不简单，它与正股的转股价值、行权价、到期时间、波动率等很多因素有关。
delta值是期权中的一个概念，就是为了回答这个问题而提出的。它衡量的...
之所以关注山鹰转债和鹰19转债，是因为它由同一家公司发行，没了正股差异，可以更好地观察转债估值的市场逻辑。今天前者IV 29%，后者29.7%偏高，猜测是机构配置买盘引起，也可能是因为后者溢价率稍低，有些投资者仅根据溢价率判断估值高低。看以后IV是否趋同吧。btw，今天转债IV中位数30.5%。
奇了！山鹰转债与鹰19转债开盘的隐含波动率几乎一样，市场太有效了！
明天第2只山鹰转债110063上市，简称：鹰19转债。如果与第1只山鹰转债110047隐含波动率相同，则110063估值121.9元。申购者获利丰厚，获利盘打压下价格可能低于估值。比价效应会拖累110047，持有人今天应该卖出避险。
注意分红对指数期权的影响。当成份股分红时，指数不除权，任由指数自然回落，因此分红降低了指数认购期权的价值，提高了认沽期权的价值，这与分红对股指期货的影响类似。目前沪深300指数股息率达2.3%，约92个指数点，由于分红基本上在9月份之前完成，这意味着指数认购期权9月合约要损失92个点。但...