创新药,赌临床一点也不好玩。
珍惜不需要赌临床的公司吧。
$亚盛医药-B(06855)$ $金斯瑞生物科技(01548)$ $和铂医药-B(02142)$
挺牛逼的一篇文章,理解的很深刻,雪球真是藏龙卧虎。$亚盛医药-B(06855)$
$亚盛医药-B(06855)$ ,基本的价值判断,市值30~50亿美元。30亿确定性很高,50亿需要看BD对家的推动能力。
$和铂医药-B(02142)$ ,基本的价值判断,市值5~10亿美元。5亿确定性高,10亿看他平台持续的出药能力。如果能证明持续成药,就继续提高市值上限。
$金斯瑞生物科技(01548)$,基本的价值判断,市值50~80亿美元。50亿确定性极高,80亿看西达基奥伦塞能不能推进到MM一线
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1、BCL2+BTK疗效最后是比BTK要好,但是用药12个月后的PFS是否可以拉开差距,让PFS曲线分开,可能有难度,假如,我说假如 12个月的PFS是80%VS70%,HR0.9 ,需要多少患者统计学差异,多琢磨这个。
创新药,赌临床一点也不好玩。
珍惜不需要赌临床的公司吧。
$亚盛医药-B(06855)$ $金斯瑞生物科技(01548)$ $和铂医药-B(02142)$
李总研究透彻,阐述全面深刻,文笔行云流水$亚盛医药-B(06855)$
赚了钱,如果公司债务重,要先还债,之后才会有利润。而有了利润,大股东也不一定会分钱,没有分红回报的公司在港股是没人权的。更何况现在熊市流动性不足,好货太多,创新药不一定有水来。亚盛距离公司自己成为股票的买家,即使一切顺利,可能都还需要n年要走,不确定性太大了。龙头的腾讯每天回购十个亿都托不住股价,同样bigphrama转型的先声药业每天一半成交量都是自己公司的回购都涨不上一毛钱,这种环境下,要在不确定性巨大的18a上跑赢大市太难了,只能指望降息。但是降息环境下,港股是否有水来在现在的zz环境下,很难乐观,即使来水了,又感觉有更多好的选择,总体就很艰难。
$云顶新耀-B(01952)$ $亚盛医药-B(06855)$ $恒瑞医药(SH600276)$ 拍拍脑袋都知道现在的亚盛股价是在送钱,真资不抵倒债把这两个三期卖了也不止这个市值,但就是亚盛这个底还不好把握,不过现在这个价位适当分批建仓还是不错的,值搏率和弹性较大,相信BD已经在路上了,但港股这个深不见底的风险也要重视,建议分批建仓的价位可适当拉大,严格控制仓位,熬过今年相信就是一片蓝海,拨开乌云见晴天。
$亚盛医药-B(06855)$ $金斯瑞生物科技(01548)$ 持有很多年了,仓位不多,从大福度盈利到现在己经快跌到成本价了,创新药这两年真的是一言难尽。另一个$微创医疗(00853)$ 从翻倍到亏损30%,我仍然坚信物极必反这一现象会在创新药械上反复呈现。
请教一下,亚盛通过巧妙的临床设计,会不会陷入你说的 “你自己选择一个很弱的对照药,选择一个相对容易的临床终点,实验是容易成功,但后续,监管能批准你上市吗?” 这个问题? $亚盛医药-B(06855)$ @LTLyra