针对控制回撤问题,
首先可能需要明确一下,安心回报目前定位是一个以转债为特色的工具化产品,主要是以择券为主,转债的仓位一直保持较高水平,不太会做仓位上的择时。因为转债仓位较高,也就意味着对于权益风险暴露其实是比较高的,这在系统性风险出现的时候其实很难控制回撤。我们会尝试进行一些控制,比如通过长久期利率债券,或者在股票的行业上选择一些逆周期对冲的行业,但是可能很难完全对冲,总体来说安心回报还是跟随转债市场进行波动。
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引用:
关于$易方达丰和债券(F002969)$,对@易方达基金Efunds 说:张清华总经理的易方达安心回报债券历史成绩出色,但今年的成绩一般,是不是因为规模太大了(您在基金报告中提到基金规模大了配不到足够的可转债)?易方达安心的可转债仓位一直都比较高,请问您是如何在保持高仓位的情况下控制回撤的?