广发带队调研华海信息补充

$华海药业(SH600521)$

从大佬口中得知，今年国内销售增幅大约是30%，本来可以更高。

主要由于原来华海的厄贝沙坦氢氯噻嗪片是75/6.25的规格，但通过一致性评价的规格是150/12.5。这个150/12.5规格的品种，各地要全新挂网，不能直接销售。所以厄贝沙坦氢氯噻嗪片上半年的销售基本为零。这是国内销售增幅“只有”30%的原因之一。其他还有要更换新包装等破事。

明年没有重新挂网等因素。新批产品也顺利挂网。国内销售增幅会比今年更高，50%左右，向30亿的国内销售额进军。

国外，原料药三季度提价，毛利率比去年提升不少。明年原料药增幅也不低。

今年的惨，主要还是许多事都被打了个措手不及，打懵了，比如FDA捅刀子。等回过神来……