我们都曾经不知好歹

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我们都曾经在股价上涨时傲慢狂妄,听不进反面意见。

也都曾经在友善提醒面前,固执轻蔑。

还都在没有深入了解和深刻思考下,口无遮拦。

人就是这样:被爱的的越多,越是不知好歹。


非瘟三年,猪圈三年,我们爱恨交加,彼此伤害。面对年底成绩单,一茬一茬的旗手变成笑话,选择沉默,认错太难了,道歉更不可能,这就是人性。投资需要诚恳的态度,特别是对自己要足够的真诚。

两三年前,假如知道温正天新是这样的业绩,估计没人有争论的勇气,那场热闹放佛就在昨天,可那些人却不见了踪影。

我们辩论,就是为了接近真相,这挺好的,总会在争论后有所收获,特别感谢那些不同观点的人,引发我思考,给我更多阐述逻辑的角度,这让我为猪写了几十万字,可以说收获最大的就是我自己,真诚的感谢,发自内心的。

投资是孤独的事,作为1996年的骨灰级投资者,近两三年过的最为充实,猪圈是温暖的,很多被验证的事实,就算是失败的事实,也已经没那么重要,重要的是我们在失败中有所收获,有反思,知道疼,知道自己有短板,有固执的问题。

总还会有不深刻的质疑,也还会争论不休,想和那些质疑者聊几句:

1,你们确定真的深入研究过养猪产业吗?

2,真的花时间拆解过产业链各环节成本构成吗

3,真的清晰知道产业在发生的变革吗?

4,扪心自问真的花了足够的时间,研究的很深吗?

5,真的不是只是凭感觉下说的片汤话吗?


快过年了,想去安慰忐忑不安的心,可又不知道怎么表达才合适。只要这一刻能明白,我这两年写了那么多,并不一定是为我自己。也许这么理解会感觉到我的温暖。

三年来牧原干的漂亮,作为股东除了感谢,还是感谢。

假如牧原被什么人都理解,都能在几分钟内看的清楚,那牧原也太普通了,价值没那么容易被发现,好的商业模式业总是被污名化,投资也注定是少数人能赢的游戏。

最后感谢和我一起坚守的牧原股东们,过去一年猪价创历史性暴跌,全行业创历史深度亏损,牧原也迎来了上市后最猛烈的质疑,可转债延迟,商票技术性事件,信用评级事件,也经历了股价的踩踏,可我们都挺过来了。我想没有对公司以及产业深刻的理解,对价值的忠诚,是不可能在腥风血雨中坚持的住,每个人都是我心中的投资英雄。

年初到现在资本市场重挫,考验我们对从宏观经济结构到微观产业以及公司的认识。

2022经济还将面临很大挑战,我想提醒猪队友投资者,一定要清楚的识别,“资产,泡沫,负债”

我们买的股票到底如何定性,在经济下行的环境下,定性错误会让我门买了债务和泡沫,还以为买了好资产。

未来自由现金流有保证的叫资产,未来现金流不足以保证成长来消化现在估值的叫泡沫。未来现金流枯竭的高杆杆资产叫负债,花前买负债当资产的事不能干。

最后,祝各位爷,新年快乐


精彩讨论

Davidlaotie2022-01-30 13:57

团座新年快乐!虎年该升职了,改叫伪军座了,哈哈哈

老暮20172022-01-30 14:07

猪圈三年来,我们往往听到的只是一个观点而已,但团座却总是在给我们阐述事实;
我们看到的只是一个视角而已,但团座却总是在给我们表达真相。团座新年快乐!

坚守寂寞等待花开2022-01-30 14:35

我自己养猪,但也投了100万给牧原帮我养猪,成本目前已降到50.持股三年,我想,应该收益可观。到2024年看成绩,看看到底是自己养猪收益好还是投资牧原收益好。

苏州远洋投资2022-01-30 14:12

$牧原股份(SZ002714)$
今天和一个养猪师傅聊天,说到公司+农户模式,他笑笑说:这个模式很难高效管理,比如说公司和农户签了代养猪合同,按照8.5元/斤卖给公司,如果农户成本高,没有钱赚,他们会想办法赚点钱,比如偷几头猪再说猪养死了几头,总之如果农户没有好日子,公司也好不了!同时也说到了牧原,他说牧原的优势是全方位的,管理控制的比较优秀,牧原的有些高管年工资可以上几百万,有做好动力,看看其它上市的大公司之所以亏那么多,主要还是管控的不到位,其中管理层的腐败也是一个重因素,认为公司可以巨亏,但相关人员可能还是大赚。

Neogogogo2022-01-30 15:22

回首向来萧瑟处,也无风雨也无晴。$牧原股份(SZ002714)$

全部讨论

徐wd2022-01-31 15:26

去掉伪字就阔以了!

徐wd2022-01-31 15:23

团座虎年吉祥如意!

普天丰益2022-01-31 13:56

团座新春快乐🎆🍾️🎉🎊🎈!

苏州远洋投资2022-01-31 12:42

业内有比较的,也有闲聊知会的。

谦卑的心从新开始2022-01-31 12:07

团座新年快乐!

苏州远洋投资2022-01-31 10:46

仔细看了没有?“比如说”,这也是一种模式,不知道了吧。

看见了光2022-01-31 10:45

新的一年,牧原吹响集结号,虎虎生威

强哥1212022-01-31 10:40

模式都没搞懂就瞎蒙。公司加农户,农户只收代养费,加上出栏率、饲料消耗等考核,农户收入跟猪价没有多大关系。

价值回归20232022-01-31 10:25

团座新年快乐!

自由学习者2022-01-31 09:28

+/+;+/-;-/+;-/-四种,老兄估计是第一种。