钟柏森

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钟柏森的热门讨论
做投资,观点对错根本不重要

重要的是,在你观点对的时候,赚了多少钱。在看错的时候,亏了多少钱。 在雪球一般不发言,最近总是看到不同风格的投资者互撕,翻老底。同一标的的投资者因为不同的风格也经常产生冲突,忍不住说几句话。 上面这句话是索罗斯说的,不是我说的。相信有经验的交易员会无比认同这句话。 在市场中、生...查看全文

2017年1月,融创中国销售额80亿rmb,市值300亿hkd。2017年12月,销售额500亿rmb,市值1200亿hkd。这一年,股价确实涨了很多。但是月销售额也同步增长了。这一年,利息支出差不多,但是回款增加了,还完成了两次配股。风险不是更大而是变小了。再横向比较。龙湖和融创差不多市值,但是月销售额70亿...查看全文

实事求是

这是很有力量的四个字。 在重仓持有融创接近一年的过程中,发现不少大V,很难实事求是地谈问题,先有结论,再找论据。因为日本各种,所以房价要崩;因为美国各种,所以房价要崩;因为之前涨了十倍,所以股价要崩;包括乐视,因为贾跃亭现在落水了,所以乐视没有价值。还有各种阴谋论,不一而足。...查看全文

博鳌论坛,没有针对海南送上大礼包。但是,但是大家再等两天。不能说更多了。查看全文

融创1月销售额符合预期吗?

202亿销售额,160权益,符合预期吗? 对于我来说,低于我的预期。因为去年老孙说过不会见到低于300亿。但是每个企业的策略和推盘节奏不完全相同,并且我个人的预期完全不重要。 但是对于市场来说,符合预期吗?谁知道呢。明天大涨了,就是超预期。暴跌,就是低于预期。基本平盘,就是符合预期。 ...查看全文

真是搞笑,说话要负责任,有证据没有。你家媳妇对全世界说,你昨天杀了人,你去自证清白吧。你懒得证明,是不是就证明默认?你对全世界说媳妇是sb,大家不要信反而还不行了,最好要警察社区把你最近三年行踪查个变。昨天那个死的不是你杀的,前天的是不是,大前天的是不是?//@一剑客周治欣:【企业研...查看全文

双底已成,只加不减,只买不卖

从技术分析角度说说我的看法。开年来,内房股,a股地产板块涨势如虹,唯有融创在12月销量刺激下畏缩不前,资金出逃。 但即便这样,融创跌倒35附近的位置,已经极度缩量,没有换手。该走的都走了,想走的已经不多。 中期走势看,股价沿着20周均线攀岩,依旧是绝对多头走势。 目前二次探底已经完成...查看全文

2017年总结

2017年,海外海内市场收益颇丰。尤其是海外市场,在3月份发现融创中国的投资机会后,追随雪球各位V全仓加杠杆从阿里巴巴切换过来,持有至今。虽说中途有过波折反复,但从未动摇,收益颇丰。海内市场由于没有杠杆,收益率略低。A+H收益率比不上许多全仓融创的投资者,但也足够令人欣喜。 强劲的股...查看全文

没记错的话,万科14年最低点是7倍pe的静态估值,差不离吧,然后涨了八倍,宝能入股差不多是10pe。所以即便地产再被打压,资金再不看好,估值的弹簧总有到底的时候。去年初,融创1500亿rmb销售额,300亿hkd市值,差不多0.2的比例,事后被确认为超级大底部。如果按照静态估值,去年4000亿销售,现在1...查看全文

看得透彻。这个时候,咬定青山不放松,有钱就加仓龙头,没钱卧倒。//@释老毛:回复@元涞:【本轮股灾原因的猜测】明斯基时刻是指债务驱动式增长,最终债务逐渐积累超过拐点,对应的资产回报率无法覆盖债务成本,最终压垮金融系统,导致系统性崩溃。中国经济自4万亿之后确实是在加杠杆,刘鹤在达沃斯...查看全文

回复@大非哥: 你说得对。静态pe100倍和2008年金融海啸导致万科崩盘。再看看现状:第一,10倍静态pe。第二,再去看看去化。基本清盘。去年下半年推得货只有700亿到今年卖。第三,看看q1的业绩,同比增长接近100。//@大非哥:回复@慢牛_深圳:$融创中国(01918)$ 融创的低估是显而易见的。但第一,地产...查看全文

旗帜鲜明的拥护中央决定!看空的可以明天一键清仓,全部换成美元资产。不要说钱出不去,各种币分分钟让你钱到账!千万不要怂,一边多仓一边喊空!大局已定,无论房股汇,上中下游,稳字当头,稳中求进,供给侧改革成果只会继续加固!躬逢盛事,撸起袖子加油干,迎接牛市!$融创中国(01918)$ $万科A...查看全文

基于个人经验,恐慌情绪和k线判断,美股短期内最多也就是今晚杀跌一下了。大概率吧。满仓满融抗跌,涨跌已经无感。判断错了,后面再看。查看全文

$融创中国(01918)$ 竟然还有看空股价的。二级市场股价,短期就是由资金多空决定的。一窝蜂冲上来买,就暴涨。不管是A股、港股还是美股。只要多头力量强,就是向上。现在就是告诉你,跌了公司要用钱买,不超过70亿。你猜明天买的多还是卖的多。查看全文

站在现在的时间点判断,长期看,海南岛的下限不应该低于深圳。 当年在香港北边的小渔村画了一个圈,第一次在多年后搭建了中国和外部世界的桥梁。现在,在离岸的中国第二大海岛上,趁着一带一路东风,直接拥抱太平洋。 在中国最富裕的50/60/70后已经或者逐步退休的时间点上,叠加一系列的超预期改...查看全文

建筑还是有差别的。施工组织,工艺,用才,均价不单体现在品牌,还有这些因素。举个实在的例子,清水湾碧桂园和绿城,比较就很明显。//@value道式:回复@发财282828:房地产差别还是很大的,同一地段融创就比其他开发商贵10%到20%,这就是品牌。还有区位不一样等原因。建筑是真的没差别查看全文

如果巨头入股,不应该感到意外。当然,不一定是乐视网,更有可能集中火力做好致新。查看全文

恒碧万都在不断冲击着700亿月销这个数字。如果年底融创能够实现7000亿销售目标,按照四个季度1/2/3/4的推盘估算,岂不是四季度月销将达到900亿。。。$融创中国(01918)$查看全文

两个故事

我没有看过《时间的玫瑰》这本书。但我今天想起的两个事,算是自己对这个标题的理解。 故事一:高中的时候,何炅刚从央视大风车栏目辞职,回到湖南卫视启动了自己人生的新航程。1999年,25岁的何炅,离开北京回到长沙,从央视到湖南卫视,所需要的魄力绝对不亚于今天的年轻人从北上回到老家的决心...查看全文

这种事情,双方其实都有道理,开发商不在理。商品房业主认为不同的物业费,待遇当然不一样。自住房业主认为,如果商品房业主认为这是两个不同的小区,那么请把所有的锅炉房、垃圾房、居委会等全部公用设施都挪到商品房一侧。或者两边同时各建一套。不可能这些公用设施都在我这边,你那边享受独有绿...查看全文

他的全部讨论

公告出来了。10出头的静态PE,结算的是15/16的项目和收入。万科超级底部就是1000亿出头的销售额,静态10PE左右。现在,融创中国结算的项目估计也是类似体量,相同的估值。查看全文

这种话我可以随便换一个股票。为什么FB2012年那么低的价格,到现在涨了10倍,为什么大财团看不见,扎克不私有化。为什么阿里2015年那么便宜的价格,为什么好未来2012年那么便宜,后来比2012年上市之前最高点翻了那么多倍查看全文

稳妥推进房地产税叠加减税以及推出的三年缓冲期,完全可以对冲现有的部分城市房地产泡沫。减税,多出来的钱干什么,还不是用于改善住房,汽车,消费,旅游。用流行的话就叫做投资美好生活。查看全文

什么是政治?政治就是把朋友搞得多多的,把敌人搞得少少的。特朗普则是要与天下为敌。。。//@释老毛:回复@追求财富的清教徒:特朗普确实太二,没读毛选,不懂统一战线,孤立极少数,团结大多数。骂了半天兔子,结果一出手,加拿大墨西哥韩国澳大利亚巴西通通躺枪[吐血]查看全文

独角兽来了,是割韭菜吗?

先抛观点,当然不是! 第一波互联网浪潮催生了三大门户、腾讯、百度、携程、如家等超级大牛股。只可惜昔日国内资本市场封闭,国内A股投资者无法享受到互联网带来的资本红利。 这些年来,每次邀请李彦宏等人座谈,提及此事都认为监管层应该在此方面有所作为,能否对于VIE架构企业、未实现盈利的互联...查看全文

两会是预期明确的一个时间点。房地产有没有泡沫,有的城市有,有的城市没有。有的城市大,有的城市小。泡沫不能破,更不会主动刺破。房地产在哪个国家都是经济支柱。目前来看,稳住房市,才有政治经济的一系列后续动作。房地产行业占GDP比重现在是16%,随着GDP上升,分母提升,泡沫自然被时间消化...查看全文

房市稳,则经济稳。经济稳,则政治稳。政治稳,则改革稳。查看全文

行业巨大的规模,使其成为支柱行业,无论在哪个国家。行业快速的整合,使得头部企业能够在政策波动情况下逆风而上,将政策化为优势。万达文旅超级重资产,2000亿,今年争取做平。查看全文

假设去年20元左右是合理估值,后面的上涨需要业绩推动,那么10-20这个之间就是估值修复的过程。那么现在相当于去年10元的价格,区别在哪呢,可能就是k线和趋势走得不好吧。查看全文

没记错的话,万科14年最低点是7倍pe的静态估值,差不离吧,然后涨了八倍,宝能入股差不多是10pe。所以即便地产再被打压,资金再不看好,估值的弹簧总有到底的时候。去年初,融创1500亿rmb销售额,300亿hkd市值,差不多0.2的比例,事后被确认为超级大底部。如果按照静态估值,去年4000亿销售,现在1...查看全文

回复@澎远投资: 关键是推出了多少货值,每个楼盘供需关系如何,去化怎样。举个极端例子,每个月推出5000亿货值,销售500,就很好吗?//@澎远投资:回复@钟柏森:从前两个月的销售数据看,叫恒碧万保更合适查看全文

不是每个房企都可以通过市销率、市值存货比来估值。 只要还在这个行业,还需要冲击规模没有上岸降低负债率,就需要保持相当的负债水平,利润就会被利息吞噬,现金流和分红就不会特别吸引人。 特别是如果小的企业,虽然一年销售几百亿,但是只要拿错一块地,也许就足以致命。 我个人觉得,现阶段,...查看全文

看了老板电器潮起潮落,再看看格力。才知道什么叫做护城河。$格力电器(SZ000651)$ $老板电器(SZ002508)$查看全文

高屋建瓴。15万亿规模,假设top10占比40%,8%净利率,10pe,就是top10合计48000亿市值,平均每家4800亿RMB。查看全文

看多中国,就看多或者看平房地产。这是正相关的。从来没有说一个国家经济向上,房地产向下的。查看全文

100万资金的人教100亿甚至1000亿资金的操盘手怎么投资,100人的公司老板教10万人甚至100万人的公司老板怎么当CEO,是不是听起来很好笑。 其实和县长都没有当过,教人怎么去做省委书记的人是不是有异曲同工之处。要知道,一般一个中部省份,那都是几千万的人口,比世界上最大的公司人数都要多。 提...查看全文

打比方,有个好处就是容易理解,有个坏处就是不完全相同。 但是,事不同而理同,情不同而境同。我认为打比方作类比在理解事物方面还是利大于弊。 举个融创的例子吧。老孙说,不理解融创,不理解融创的模式,不理解融创的战略,不理解融创为什么要买乐视网,把股票卖了就是了。 支持的人说,信老孙...查看全文

旗帜鲜明的拥护中央决定!看空的可以明天一键清仓,全部换成美元资产。不要说钱出不去,各种币分分钟让你钱到账!千万不要怂,一边多仓一边喊空!大局已定,无论房股汇,上中下游,稳字当头,稳中求进,供给侧改革成果只会继续加固!躬逢盛事,撸起袖子加油干,迎接牛市!$融创中国(01918)$ $万科A...查看全文

这个真的要支持政府。杜绝ICO就应该像禁毒一样。做区块链应用就好好做,没事搞个币出来算什么玩意。这已经不是市场经济和计划经济的问题。并且,最推崇市场经济的英国伦敦,已经对房产出售给外国人有了一定的限制,呵呵。查看全文

朱啸虎和陈伟星互怼,相当于大佬吃饭喝酒high了,把桌子掀翻了,把压心底的话拿到台面上来说,顺便也让其余的大佬参与进来。大家也能够趁机看看各位天天在新闻上被粉饰过后的投资人关于IPO/ICO/股票/数字货币/区块链的真实看法。 ICO当然是割韭菜。不单单朱啸虎认为是,连蔡文胜自己都承认。只是...查看全文

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