有道理,不过投资是自己的事情,投资就是修行
稍微解释一下这张图,金发拉比出资2.376亿收购韩妃36%的股权;韩妃2020年的净利润为1125万元,2021年与2022年的业绩承诺分别为5000万元、6000万元,标蓝的数据为按照比例折算后的对价与净利润。
麦迪科技出资2.32亿收购美贝尔两家核心店80%的股权(原文为至少收购80%);两家店2020年的净利润合计为250万元,2021年与2022年的业绩承诺分别为2200万元、2530万元(原文为2022年净利增速超过15%,这里以15%计算),标蓝的数据为按照比例折算后的对价与净利润。
按照收购的比例折算,也就是从标蓝的两行来看,标的资产(韩妃的36%与美贝尔两家核心店的80%)没有太大差别,换句话说,单从数据上看,这是两起基本上没有差别的收购行为。那么,我们完全可以把他们放在同一水平线进行比较。
以4月1日金发拉比发布公告为起点,至5月7日收盘,这次的股权收购使得其市值增长了31.86亿。如果同样的按30亿市值增长来算,以4.30的收盘价(34.9元)计,麦迪科技的市值有52%的增长空间,扣除5月6日以及5月7日的涨幅,向上仍有40%的空间。
再来个保守的估算,考虑到金发拉比同时参与设立了医美基金,这里打个折扣,按20亿市值增长来计算(另外10亿算是医美基金带来的增值),那么,以4.30的收盘价(34.9元)计,麦迪科技的市值有34%的增长空间,扣除5月6日以及5月7日的涨幅,向上仍有20%的空间。
最后补充两个网站,请务必务必一定一定打开看一下,很有意思。
这是金发拉比收购的韩妃整形的官网:
这是麦迪科技收购的美贝尔的官网:
(本文仅为个人逻辑的记录,不构成任何投资建议)