万科半年报业绩简评

营业收入1463亿 同比增长5.05%

归母利润125亿 同比增长5.62%

有息负债2730亿 较年初增加151亿

境外负债占比25.5% 报告期内汇兑损失2.6亿

在手现金1943亿 上半年拿地金额321亿

扣除账面现金净负债率仅27% 比去年年底下降6.86%

已售未结6953亿 较去年年底增长14.2%

上半年利息支出77.6亿 利息资本化37.3亿

物业收入67亿 同比增长26.8%

商业地产收入30.5亿 疫情下收入无下滑

万维物流收入8.3亿 同比增长36.8%

长租公寓12.7万间 收入10.5亿 其中深圳6.23万间 广州0.9万间 在建5.77万间

上半年毛利率24.1% 同比下降4.2%

报告期内投资收益26.9亿较上年同期增长14.2%

其中合营公司贡献利润17.1亿

上半年经营性现金流226亿

其他看点:

出售广信资产包部分权益,下半年可回收现金390亿 产生净利润26亿

报告期内中国人寿小幅加仓4600万股,安邦持股还有2.13%

评:万科的报表显然比保利更专业,更让股东一目了然。

在疫情影响下万科活得最好,商业地产收入不仅没有减少,反而小幅增加;上半年由于321亿的拿地金额以及较高的回款率,致使负债率继续下降;下半年随着出售广信资产包收回的390亿元现金到账以及爆发式的结算收入带来的大量回款,预计负债率持续下降,在手2000多亿的现金可以愉快的在二级市场捡尸了。

预计:下半年加快结算叠加出售广信资产包额外带来的26亿净利润,2020年归母净利润增长将超过15%达到450亿以上!(半年报利息资本化金额达到去年全年56亿的66%)或许在安邦和宝能减持完毕后,万科会在财报上给你到来惊喜。

总结:显然万科才是房地产股票中的消费股,万科的报表只能用优秀二字来总结,这是所有头部地产股报表中最好的一份,没有之一;房地产股票中今后只分万科和其他,重回带头大哥现在进行时,万亿万科不是梦……(本文仅代表个人观点,非喜勿喷)$万科A(SZ000002)$ $保利地产(SH600048)$ $金地集团(SH600383)$

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精彩评论

糖保伽基08-27 20:27

你再这样我可就信了

小猪猪886808-27 20:55

业绩非常好 明天继续跌

风吹不散nvr08-27 20:32

拿着万科,每晚睡得安心

ggghhj08-27 21:31

2023年每股收益7.66元,股价81元,三年3倍,万亿万科只需三年。

菜鸟600608-27 20:33

股东人数爆发式增长,怎么洗掉小散是个问题,继续磨

全部评论

黑眉大侠方哥08-28 07:27

万科去年底涨的多,年报不如预期。

火山20008-28 06:30

这种大蓝筹还需要去看股东人数?

智海拾贝08-28 01:42

总结:显然万科才是房地产股票中的消费股,万科的报表只能用优秀二字来总结,这是所有头部地产股报表中最好的一份,没有之一;房地产股票中今后只分万科和其他,重回带头大哥现在进行时,万亿万科不是梦……

杨1334720589808-28 01:12

请教合同负债数据怎样?

守正待时_08-28 00:15

万科必然万亿 有钱就加