“迷”一样的保利地产 一个地产老兵的自述

最近写作万科A谈得多一些,保利地产谈的就显得少了许多,以至于,很多万科粉建议:保哥,不如改名叫万科保利的时代,虽然我不会改名,但你不觉得叫万科的保利时代会顺嘴!我之所以起名叫保利时代,一方面是对长期持有保利地产的一种感情的表达,另一方面也是在进入不惑之年后,能保证每年从股市里获取的利润都能更稳定。

从2016年熔断后正式建仓保利到今天是第五个年头了,保利也从我买入时的9块多的价格涨到周五收盘的14.86元,即使算上分红,涨幅也不到一倍,这点涨幅虽然相比其他股票,涨幅根本不值得一提,但我却能够通过自己的专注,额外赚取到市场波动的钱。

最近有很多球友质疑长期高抛低吸,总是把它归纳为对股票价格的预测,认为靠猜股价本身就是一种另类赌博,如果真能预测未来,岂不是早就财务自由了,你都是股神了,还来这里瞎“白活”什么?

其实你的疑惑不无道理,但仅仅也是纸上谈兵,没有真正的体验过,怎么才能证实你的疑惑?即使真正体验过,你只会更加深自己的疑惑,股价大跌时恐慌,大涨时贪婪,明明是右侧交易思维,却偏偏想用左侧交易来获取成功,所以你的疑惑进一步加重了!

昨天我带我女儿去参加本市的一所重点中学的体育特招考试,其实我们有初中学区的,但教练的要求下,才来到这所学校走个过场!我们提前半小时到了以后,学校门口已经有不少的家长带着来参加考试的学生等待入场中,因为没有压力,所以我的关注点就不在能不能考过这个问题,我更关注的是都有些什么人来参加此次特招。

我们刚到就发现有不少我女儿的校友也来参加这次考试,但让我惊讶的是,很多孩子虽然来了,却并不穿戴本次重点项目之一的短跑所需要的钉鞋,当看到我女儿时,有几个女生最后的那一点自信都快没有了!因为她们都知道在我女儿5年级时代表学校参加全市中小学生运动会时,400米已经是第一名,100米也是第二。我想说的是,运气只也是只会降临在有准备的人身上!

当他们陆续进入学校后,校外也只剩下密密麻麻的家长在焦虑的等待,等待之余,免不了谈起孩子们平常的成绩,这些家长的孩子不乏各所学校体育出类拔萃者,当然也有不少来碰运气的。谈到立定跳远成绩,大多数都是2.1米到2.3米之间,都希望自己的孩子这次能超水平发挥,超过自己的最佳水平最终能获得录取,但当我听到一名家长说她儿子立定跳远才跳不到2米还夸夸奇谈时,我再也控制不了自己了。我告诉他们,去年我女儿学校的男生体育特长生的成绩最高的能达到2.7米,不到2米3就没有一点机会时,几乎所有的家长都不说话了,眼巴巴看着我的同时,各种质疑声四起!

他们认为我说的是绝对不可能的事,言下之意就是我在说谎,当我告诉他们,我女儿的立定跳远成绩都2.3米时,更多的质疑又来了,她们觉得一个女孩子跳的比男生远,更匪夷所思了!我也没有作过多的解释,我知道和这些“井底之蛙”的家长谈不出什么新天地,我也没必要让他们相信,只告诉他们,我女儿今年12周岁,身高1.75米......

两个半小时后,女儿出来了,在我骑车带她离开时,议论声又四起,但我知道,这次他们表达更多的是羡慕!说了这么多,我就是以此事来告诉大家:偏执会限制的思路,“贫穷”更限制你的想象力,不要拿你办不到的事来证明你的“正确”,其实能当上将军的士兵也是存在的!

这几年,之所以我在保利地产上操作的游刃有余,高抛低吸的成功率能达到100%,一方面是通过长期的专注,对保利的股性有了深入的研究,对每次涨跌都有自己独到的判断能力;更重要的则是,对保利地产基本面研究更深,才能确保自己坚定持股的信心,每次的大跌也能更好的克服自己的恐惧心理,当然过早的抄底买入,也只能靠时间来弥补......

这些年,保利地产虽然没有万科那么优秀,但也绝对算得上优等生!截止到2019年保利地产累计分红370亿,大于255亿的总融资金额,如果从2006年上市开始算,保利业绩从6.3亿增长至2019年的280亿,增长幅度超过40倍,即使上市第一年不算,增幅也达21倍;股价累计增幅也超过了19倍,如果考虑到融资额度,两者的增幅也是能基本持平的。

地产老粉丝都知道,保利地产长期以来在资本市场的名声是不如万科的,除了2014年到2016年连续3年零增长的业绩让它失去了大批的粉丝外,对机构影响最大的,是多次的大额融资对所持股份的稀释。截止2016年,保利上市10年融资规模达到255亿(2006首发20亿、2007年68亿、2009年78亿、2016年89亿)大幅超过总分红金额的166亿,如果和上市时间更长的万科A仅151亿的总融资额比较,你就能理解为什么我总说万科更优秀了。所以,即使受安邦减持的影响很小,也仍然得不到大资金的青睐。 $中国恒大(03333)$

正是基于以上两点的影响,保利地产的股价从2016年开始到目前也没有太好的表现。但再挖深一点看,正是由于2014年国资委开始对央企的去杠杆,降低负债率,才制约了保利的发展,也正是缺失的那三年,销售额才被后来的恒大、碧桂园、融创远远甩至后面。加上央企对整体工资额度的管控,让优秀的人得不到更好的待遇,高层也在那三年有意无意的隐藏实际利润来等待着集团批复的股权激励方案!

随着2015年股权激励方案公布,每年8%的低增长便可以达成股权激励的条件,但2015年和2016年的零增长就意味着2017年要达到24%才能解锁,我也是从那一年开始对保利地产的年报开始重点关注。2018年1月份的业绩预报,保利26%的业绩增速也证实了市场的猜测,虽然股价也出现了一次翻倍行情,但很快便陷入了深度回调中,股价也一度跌回了起点。2019年1月份20%的净利润增长预告还是低于大多数机构25%以上的增长预期,机构也在公告的第二天例行砸盘!

2019年万科在宝能和安邦清仓式的减持下,股价依然还得到了40%的涨幅,而保利则在没有任何减持的影响,仅凭借着业绩高增长的预期,股价涨幅也仅仅和万科接近,并大幅跑输新城控股74%和金地集团60%的涨幅,可以想象保利地产并没有受到机构青睐!也许,这些正是保利地产股价“滞涨”的重要原因。

进入2020年以后,保利的表现让人眼前一亮:先是大幅调高2019年的业绩增长,再公布超高的分红率,并积极的进行土地配置,此举还是吸引了不少机构的关注,截止上周五收盘,港资北向流入资金累计超过25亿,股价也大幅跑赢市值排名前10强的地产股,机构对保利的认可也正在慢慢积聚。

周五收盘后公布的5月份销售收入中,保利地产已成功取得同比两位数的增长,相信随着每月销售数据的不断公布,保利还会给你带来新的惊喜,如果真像机构研报预测那样,今年保利不仅销售额能保持增长,净利润也能达到335亿以上,那么万科现在的市值就是保利明年的目标!

低调的宋总已将保利带入了一个新时代,当你们还在纠结保利地产销售收入何时才能排进前三名时,也许净利润超越中海才是她心中的终极目标...... $融创中国(01918)$ @今日话题

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精彩评论

负重前行的蜗牛06-07 08:03

看到体育生还真忍不住关注留言啊。本人90年的也是体育生,曾经大市级100第二,200第三。百米最好10.91,立定跳远最好3.05,立定三级跳9.21,勉强国家一级,但是没有一级证,我是文化自考的四星高中所以高中才练体育,单招确实水平差了一点,后来靠体育高考最后去了个211学校,现在是体育老师,以我过来的经验,田径确实不是好出路啊,你的情况也很真实,女生6年纪超越男生很正常,不过上了初中容易掉成绩,内心最真挚的建议还是更多把精力放在学习上,目前的政策各地更多还是以文化成绩为主,这成绩单招可能性不是很大。我的很多队友体育成绩都非常不错,省里都拿奖,但是都死在了文化成绩上,田径是最痛苦的项目,没有球类的冷板凳猫腻,也没有跆拳道这种比赛套路,田径运动员完全靠真刀实枪拼下来,做不了一点假,也是单招最严格的,真没几个人能成,所以更多还是依赖体育高考这个跳板去985,211综合性大学,但这对文化要求也挺高。

负重前行的蜗牛06-07 08:28

其实父母的关注点就能影响孩子的目标。目前手上也有几个田径运动员,有一个初二的女生,和你女儿倒是挺像,小学就是百米14秒5,初一进来那会测一下立定跳远2.25,但个头到现在也只有165,到了初中一个奖也没法拿,目前还是14秒多,最后无奈转项目跳远,目前4.5倒是拿了区里的第三。不过在我苦口婆心下,还是成功劝说她好好学习了,体育不放,主抓文化。咱练体育不就是为了出路嘛,纯体育基本没出路,尤其是校队,现在没有科技和营养剂的辅助苗子也出不了成绩,自主报名去市队和省队的费用也确实不是普通人能承受,关键是受罪还出不了成绩。我觉得才刚初一,啥事都有可能,还是应该想办法沟通的,体育当特长加分,这样的晋升渠道比普通高考晋升简单很多,不能把精力倾尽在体育里。我也是团支部和德育的老师,初一真的是起点,来得及,叛逆也是沟通的方式不对,你女儿这么大兴趣都来源于先入为主的映像,同时也在这方面体验到了成功和荣誉感,肯定就更向往了,但是为了她的未来还是需要改变一下她。我的学生很多体育成绩不如你女儿,那会也是痴迷体育整天幻想自己怎么怎么,参加啥啥比赛得奖像是生命全部,最后配合家长改正思想,出了两个南师大的体育师范,一个苏大体育师范,两个南体社会体育,这要是用文化考都得本一线超过30多分呢,我们江苏满分才400多分

Sky686806-07 06:58

保大,写下你在保利上做t的心得吧。让粉们学习一下!

全部评论

钟跃民awk07-01 17:21

保哥市值多少

早点退休06-20 11:02

体育系路过

保利时代06-17 12:33

哪里有,我1.77

帝花枝秀06-17 12:30

大哥你是有两米出头吗12岁175真的高

华尔街51806-09 22:18

一般是:土储建筑面积*今年销售单价